声誉机制_信任机制和小额信贷.pdfVIP

文章编号 [ ] ( ) 1009-9190200801-0033-08 声誉机制 信任机制与小额信贷 、 赵岩青 何广文 摘 要 小额信贷之所以在不需要抵押担保的情况下也能为借款者放款 究其原因 除了贷款者所实 [ ] , , 施的信贷规范起到了降低风险的作用以外 建立在 声誉效应 基础上的信任机制作用的发挥起到了关键性 , “ ” 的作用 如果借贷双方以及借款联保小组成员间缺乏基本的信任 那么合作行为是不会出现的 本文对建立 , , 。 在声誉效应基础上的信任机制所发挥的作用进行动态博弈分析 在此基础上根据实地调研的数据进行实证 , 剖析 提出了通过借贷双方长期博弈建立信任关系 不断投入资源以维护信任机制 发挥农业保险与专业组 , 、 、 织的作用降低农户经营风险等政策建议。 关键词 信任机制 声誉效应 小额信贷 动态博弈 [ ] ; ; ; 中图分类号 文献标志码 [ ]F830.5 [ ]A 认识到信任对于经济发展的重要意义,如 ( ) Arrow1972 一 引 言 认为信任是一个社会经济构建和运作的润滑剂和包含交 、 人们在经济交往及社会生活实践中发现 各种交易 易行为的基本要素,世界上很多经济落后现象可以通过 , 缺少相互信任来解释。 在一个信贷关系模 主体对于自身的信誉很是看重 有了信誉并进而建立起 Diamond(1991) , 型中引入了 信誉 概念 认为良好的还款记录 各方对其的信任之后,能够极大地降低契约建立的谈 “ ”(reputation) , 可以使借款者在借贷市场上获得更好的信誉 从而使融 判 执行及维护成本 并给其带来潜在的利润商机 即使 , 、 , 。 资的渠道更加多样化 而那些信誉比较低的借款者 由于 是极端自私的人出于对未来利益的考虑也往往要 助人 。 , “ 为乐 在其著作中也指出 精于算计的行动 没有获得银行贷款的机会,也就不可能建立良好的信用 ”。 ( ) : Rowe1989