人民币期货和现货市场的动态关联性研究.pdfVIP

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20 11 4 ( ) N o. 4 2011 ( 206 ) JOURNA L O F X IAM EN UN IV ERSITY ( A rts Socia Sc iences) G enera Ser ia N o. 206 人民币期货与现货市场的动态关联性研究 吴丽华 ( , 36 1005) : 2005 7 21, , , 2006 8 2 8 DCC- M VGARCH , , , : ; ; ; ; DCC - M VGARCH : F830. 9 : A : 0438- 0460 ( 2011) 04 - 0025- 09 一外汇期货与现货关系文献综述 , , , , 2006 8 28( CM E) , ? ? C ifton E ric ( 1985) Chatrath ( 1996) VAR - GARCH ( 1. 1) A ndreas Roth ig ( 2004) VAR - GARCH , , , ; Joshua V. Rosenberg( 2006) CM E, , : 2010 - 12- 16 : 教育部人文社会科学研究规划基金项目人民币汇率价格波动与货币政 ( 09Y JA 790 117) : 吴丽华, 女, 福建莆田人, 厦门大学经济学院教授 25 ( ) 2011 NDF , ( 2005) , NDF , ( 2006) , NDF , 1 NDF ( 2007) NDF , 二模型的选择 , , GARCH , GAR CH GAR CH , Bo er- s ev( 1990) GARCH ( Constant Conditiona Corre ation MVGARCH, CCC - MV- GARCH ) Eng e( 2002) GAR CH ( Dynam ic Cond-i t iona Co rre at ion MV GARCH, DCC - MVGARCH ) GARCH CCC- MVGARCH , DCC- MVGARCH , , , DCC - MVGARCH Eng e k, 0, H t t , | ~ N ( 0, H ), t, : t t- 1 t t- 1 t = + t t t | ~ N ( 0, H ) t t - 1 t H = D R D t t t t M N M N

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