2011年6月证券从业资格《市场基础知识》考试真题及答案解析(多选题).docVIP

二、多项选择题(本大题共40小题，每小题1分，共40分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。)1．一般来说，有价证券具有如下特征【】。A．流动性B．永久性C．安全性D．收益性【答案解析】:答案为AD。有价证券的特征包括：(1)收益性。证券的收益性是指持有证券本身可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资本所有权或使用权的回报；(2)流动性。证券的流动性是指证券变现的难易程度；(3)风险性。证券的风险性是指实际收益与预期收益的背离，或者说是证券收益的不确定性；(4)期限性。证券一般有明确的还本付息期限，以满足不同筹资者和投资者对融资期限以及与此相关的收益率需求。2．合格境外机构投资者在经批准的投资额度内，可以投资的人民币金融工具有【】。A．在证券交易所挂牌交易的股票B．在证券交易所挂牌交易韵债券C．证券投资基金D．在证券交易所挂牌交易的权证【答案解析】:答案为ABCD。按照《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》的规定，合格境外机构投资者在经批准的投资额度内，可以投资于中国证监会批准的人民币金融工具，具体包括在证券交易所挂牌交易的股票、在证券交易所挂牌交易的债券、证券投资基金、在证券交易所挂牌交易的权证，以及中国证监会允许的其他金融工具。 3．契约型基金的当事人有【】。A．基金管理人B．基金承销人C．基金托管人D．基金投资人【答案解析】:答案为ACD。契约型基金又称为单位信托基金，是指将投资者、管理人、托管人三者作为信托关系的当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金。 4．政府债券的功能包括【】。A．国家实施宏观经济政策、进行宏观调控的工具B．调节居民收入分配C．为政府筹集资金，扩大公共开支D．弥补财政赤字【答案解析】:答案为ACD。从功能上看，政府债券最初仅是政府弥补财政赤字的手段，但在现代商品经济条件下，政府债券已经成为政府筹集资金、扩大公共开支的重要手段，并且随着金融市场的发展，逐渐具备了金融商品和信用工具的职能．成为国家实施宏观经济政策、进行宏观调控的手段。 5．下列关于金融期货交易结算所的说法，正确的是【】。A．通常附属于交易所B．以独立的公司形式组建C．是专门的清算机构D．不以独立的公司形式组建wＷＷ.KＡo8.Cc【答案解析】:答案为ABC。结算所是期货交易的专门清算机构，通常附属于交易所，但又以独立的公司形式组建。所有的期货交易都必须通过结算会员由结算机构进行，而不是由交易双方直接交收清算。6．按照结构化金融产品嵌入式衍生产品的属性不同，可以分为【】类。A．基于货币的结构化产品请B．基于利率的结构化产品C．基于期权的结构化产品D．基于互换的结构化产品【答案解析】:答案为CD。结构化金融产品通常会内嵌一个或一个以上的衍生产品。它们有些是以合约规定条款(如提前终止条款)形式出现的；也有些嵌入式衍生产品并无显性的表达，必须通过细致分析方可分解出相应衍生产品。按照嵌入式衍生产品的属性不同可以分为基于互换的结构化产品、基于期权的结构化产品等类别。7．2005年12月，作为我国资产证券化试点银行，【】分别以个人住房贷款和信贷资产为支持，在银行间市场发行了第一期资产证券化产品。A．中国建设银行B．国家开发银行C．中国工商银行D．中国人民银行【答案解析】:答案为AB。2005年12月，作为资产证券化试点银行，中国建设银行和国家开发银行分别以个人住房抵押贷款和信贷资产为支持，在银行间市场发行了第一期资产证券化产品。 8．证券投资基金的运作费包括【】等。A．分红手续费B．持有人大会费C．信息披露费D．上市年费【答案解析】:答案为ABCD。基金运作费是指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用，包括设计费、律师费、上市年费、信息披露费、分红手续费、持有人大会费、开户费、银行汇划手续费等。9．国际金融市场上的主要参考利率期货有【】。A．股票价格指数期货B．联邦基金利率期货C．伦敦银行间同行业拆放利率期货D．3个月期港元利率期货【答案解析】:答案为BC。国际金融市场上的主要参考利率期货除国债利率期货外，常见的参考利率期货包括伦敦银行间同业拆放利率期货、香港银行间同业拆放利率期货、欧洲美元定期存款单利率期货、联邦基金利率期货，等等。 10．关于地方政府债券，以下说法正确的是【】。A．专项债券的偿还通常以本地区的财政收入作担保B．专项债券的偿还通常以项目建成后取得的收入作保证C．一般债券的偿还通常以项目建成后取得的收入作保证D．一般债券的偿还通常以本地区的财政收入作担保【答案解析】:答案为BD。地方政府债券按资金用途和偿还资金来源分类，通常可以分为一般债券(普通债券)和专项债券(收益债