加强第三方支付监管的思考——基于博弈论的视角.pdf

ElectronicPayment 加强第三方支付监管的思考 基于博弈论的视角 文 ／王莹 摘要：文章在对第三方支付的现状以及风险分析 第 方支付迫切要求加强监管 的基础上 ，提出保证金制监管制度。通过建立委托一 代理博弈模型分析了保证金制的效果 ，建议监管部门 (一)第三方支付发展现状 实行分级监管。最后提出了相应的监管建议。 从第三方支付来看，其主要功能是连接买卖双方、 关键词：第三方支付 委托一代理模型 保证金 电子商务平台和银行 ，起到一个桥梁作用，最终实现 网上交易的资金划拨。综合考察各第三方网上支付平 所谓 “第三方支付 ”，是以非金融机构的第三 台，其可基本分为 “通道模式 ”和 “账户模式 ”， 方支付公司为信用中介 ，以互联网为基础，通过与各 后者又可细分为 “监管型账户模式 ”， “非监管型 家商业银行之间签订有关协议，使得其与商业银行间 账户模式 ”。 可以进行某种形式的数据交换和相关信息确认，实现 1支付网关模式 在持卡人或消费者与各个银行 ，以及最终的收款人或 支付网关模式是指支付平台只作为支付通道将客 者是商家之间建立一个支付的流程。第三方支付通过 户发出的支付指令传递给银行，银行完成转帐后再将 整合多种银行卡等卡基支付工具 ，或者借助新兴的第 信息传递给支付平台，支付平台将此信息通知商户并 三方网上支付工具 (虚拟账户、虚拟货币)，为买卖双 与商户进行账户结算。支付网关位于 Internet和传统 方进行交易资金的代管，支付指令的转换，并提供增 的银行专网之间，其主要作用是安全连接 Internet和 值服务的网络支付中介渠道。 专网，起到隔离和保护专网的作用。支付网关模式下， 简单来说，它的功能就是为 电子商务网站的交 第三方网络支付平台扮演着 “通道 ”的角色，并没 易者，以及其他网络交易的双方乃至线下交易者提供 有实际涉及银行的支付和清算，只是传递了支付和清 “代收代付的中介服务 ”或 “第三方担保 ”。其基 算的数额和结果信息。 本流程如图 1所示。 2．监管型帐户模式 在 这 种 模 式中，支付公司 起 到 了信 用 中 介的作用，在买 台)家确认收到商 品前，第三方支 付平 台代 替买