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次贷危机正是由于银行等金融机构的高杠杆才导致演变成系统性的金融危机 资本充足率8%需要提高，更应该提高的是核心资本充足率，目前是4%，这个杠杆太高了资本充足率的意思，比如8%，银行有8块钱，可以做100块钱的生意，那你说这个杠杆高不高呢 核心资本充足率4%，所谓的核心的意思是必须是银行自己的钱，也就是银行有4块钱，就可以做100块的生意了，这就更高了 核心资本必须是银行自己的钱，可以是发行股票等募集来的，而资本充足率可以是发行债券募集来的钱也算，也就是说如果资本充足率不变，核心资本充足率也不变，那么银行其实只需要自己有4块钱，既可以做100块的生意了，然后再发行4块钱的债券，这样就双达标，但实际上银行能够抵御风险的赔偿只有自己那4块 所以，资本充足率要提高，但是核心资本充足率更要提高银行资本充足率变化原因 从定量上讲，资本充足率可通过很多指标衡量，按照《新巴塞尔协议》，核心资本充足率应不低于4％，总资本充足率应不低于8％。核心资本充足率＝核心资本/（风险加权资产＋12.5倍的市场风险和操作风险所需资本），总资本充足率＝（核心资本＋附属资本）/（风险加权资产＋12.5倍的市场风险和操作风险所需资本），这些项目都不是一成不变的，所以银行资本充足率当然是变化的。 从定性上来讲，资本充足率是对银行抗风险能力的资本要求，银行业务风险高，就要求其有更多的资本；风险低，资本也可以少一些，银行的业务和资金使用不是一成不变的，面临的风险也在不断变化，当然资本充足率也可以有变化，但是都不能低于上述要求。 什么叫资本充足率？如何计算商业银行的资本充足率？ 《商业银行法》规定：“商业银行的资本充足率不得低于8％。”资本充足率是指资本总额与加权风险资产总额的比例。资本充足率反映商业银行在存款人和债权人的资产遭到损失之前，该银行能以自有资本承担损失的程度。规定该项指标的目的在于抑制风险资产的过度膨胀，保护存款人和其他债权人的利益。 商业银行的资本，包括核心资本和附属资本。其中，核心资本包括实收资本、资本公积金、盈余公积金和未分配利润，附属资本是指贷款准备金。在计算资本总额时，应以商业银行的核心资本加附属资本再扣除以下部分：（1）购买外汇资本金之出：（2）不合并列帐的银行和财务附属公司资本中的投资；（3）在其他银行和金融机构资本中的投资；（4）呆帐损失尚未冲销的部分。商业银行的加权风险资产是根据风险权数（权重）计算出来的资产。1994年2月人民银行发布的《关于商业银行实行资产负债比例管理的通知》的附件二《关于资本成分和资产风险权数的暂行规定》，把金融资产划分为现金、对中央政府和人民银行的授信、对公共企业的债权、对一般企业和个人的贷款、同业拆放和居住楼抵押贷款等六大类表内资产，按风险程度设定风险权数。风险权数划分为0％、10％、20％、50％和100％五类，以此来计算商业银行的加权风险资产。 除了《商业银行法》对商业银行的资本充足率有规定外，人民银行在其与发布的《商业银行资产负债比例管理暂行监控指标》中更明确规定了商业银行的资本充足率指标：资本总额与加权风险资产总额的比例不得低于8％，其中核心资本不得低于4％。附属资本不得超过核心资本的100％。即资本总额月末平均余额与加权风险资产月末平均余额之间的比例应大于或等于8％；核心资本月末平均余额与加权风险资产月末平均余额的比例应大于或等于4％。 为什么银行间次级债剔出附属资本金的措施，将是比提高2个百分点存款准备金率更大的冲击 8月30号我看到这样一段话：“银行间次级债剔出附属资本金的措施，将是比提高2个百分点存款准备金率更大的冲击，信贷规模势必大幅收缩，而且由此引发银行融资热潮将冲击证券市场。” 为什么这样讲，其原理是什么？ 资本分为核心资本和普通资本 核心资本包括实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、未分配利润和少数股权 附属资本金包括重估储备、一般准备、优先股、可转换债券和长期次级债务。 《新巴塞尔协议》规定的商业银行资本最低充足率和核心资本充足率分别应是8%。 现在大多银行的次级债都是由另一家银行拿着，这样并没有使银行的资本充足率提高，剔除后次级债不算，势必资本充足率不达标，势必银行收缩银根，再融资也是可以看到的结果，证券市场没有钱了，不差钱的行情就完了。 老实说我纯粹是把几家之言组合起来的。 资本充足率，Capital adequacy ratio(CAR),也被称为资本风险（加权）资产率，Capital to Risk(Weighted) Assets Ratio(CRAR) 是一个银行的资产对其风险的比率。国家调控者跟踪一个银行的CAR来保证银行可以化解吸收一定量的风险。 计算公式 这一段有大量行话需要进一步的详细解释。 资本充足率(CAR)是衡量一个银行的资本对其加权风险比例的以百分比表示的量。