威廉森学说.pdfVIP

威廉森(Oliver Williamson)学说 威廉森最为主要的学术贡献在于开创 了交易成本理论，他被视为科斯定理的再发现者，也是 “新制度 经济学 ”的命名者 （Williamson ，1975）。交易成本理论主要致力研究各种交易类型的治理结构。 交易成本理论的研究思路可以简单表述如下：首先，由于个体的有限理性和机会主义，交易合同总是 不完全的，并且会导致事前专用性投资的低效率，以及事后对新环境的不适应，这些都会损 害交易双 方的合作效率。因此，必须采用某种治理模式来提高交易效率。较之于委托代理理论，交易成本理论 更为关注由于事后不适应而带来的效率损失；其二，必须根据交易的具体特征 （例如，资产专用性程 度、交易频率程度和不确定性程度等），选取特定的治理模式 （例如，现货市场、长期不完全合同、 混合模式、企业、政府管制、官僚机构和非盈利组织等）以降低交易双方事后的不适应程度，从而提 高合作效率；其三，通过各种 经验研究来证实上述的结论。在交易成本理论看来，任何治理模式都具 有优势和劣势。例如，市场的治理模式具有较 高的激励强度但却容易引起事后的不适应，而企业的治 理模式能够降低事后的不适应程度，却具有较低的激励强度并且容易耗 费科层管理成本。交易成本理 论认为， 当存在各种不同的交易模式时，交易各方必须选择总成本 （交易成本和生产成本 ）最小的治 理模式。 威廉森开创的理论被广泛运用于解释企业边界、纵向一体化、公司治理和公司金融等领域中，并且也 直接推动 了不完全合同理论的产生和发展。在交易成本的视 角下，通过将组织理论与经济学的结合， 威廉森促进 了组织经济学这一交叉学科的发展，同样地，通过将法律与经济学的结合，这也促进 了法 经济学的发展。 当前，交易成本理论几乎已经成为我们分析组织问题最重要的工具，它为我们准确地 理解组织的治理功能提供了全新的视角。 威廉森研究指出，市场和包括公司在内的层级组织，代表着不同的治理结构，在解决利益冲突方面采 取了不同的方法。市场结构的缺陷，在于经常出现争议和分歧，公司结构的缺陷在于权力虽可减少争 议，但会被滥用。竞争性市场运作相对更好，这是因为买卖双方如果产生分歧，可以转向其他交易对 象。但是，如果市场竞争受到限制，公司作为一种结构，能比市场更好地解决利益冲突。许多现代公 司治理出问题，威廉森从制度、治理角度看经济，其理论将更受重视。主流经济学主要看市场与价格， 但金融危机后促使各界开始重视风险及危机管理，威廉森的学派相信将受到重视。 金融海啸暴露了企业治理的问题，例如不少企业滥发花红变相鼓励员工无视风险，便被视为金融海啸 一大成因。威廉森的理论认为，大型私人企业之所以存在，基本原因是它们有效率，它们对雇主、员 工、供应商及消费者的好处大于其他制度安排，若这些企业失效，其存在便值得置疑。威廉森表示， 大型企业会滥用其权力，例如做政治游说或作出违反竞争的行为，但他相信处理方法应是直接规管这 类行为，而不应限制企业规模。 威廉森学说-起源与基础 交易是所有权的转移，是制度经济学的最小分析单位，他进一步将「交易 ”分为三种基本类型：买卖 的交易，即平等人之间的交换关系；管理的交易，即上下级之间的命令和服从关系；限额的交易，主 要是指政府对个人的关系。威氏研究的最重要起因，无疑是罗纳德•高斯1937年发表的《企业的性质》。 在这篇论文中，高斯从解释如下一些问题入手；既然个体生产之间可以通过市场交易实现生产合作， 为什么还会存在企业呢？是什么因素决定了企业的规模？在相继生产阶段或相继产业之间，为什么即 存在长期合同关系，又存在纵向一体化现象？为了解释这些问题，高斯提出了 “交易费 ”的概念。所 谓交易成本，是为了完成交易所必须的度量、界定和保证产权、搜寻交易伙伴和交易价格、进行交易 1 谈判、订立交易合约、执行交易和监督违约的行为并对之制裁、维护交易秩序的各种费用的总和。这 一概念意味着交易活动是稀缺的、可比较的，因此可以纳入经济学分析的范畴。而企业的存在正是为 了节约交易成本，即以费用较低的企业内交易代替费用较高的市场交易；企业的规模被决定在企业内 交易的边际费用等于市场交易的边际费用或等于其他企业的内部交易的边际费用那一点上；相继生产 阶段或相继产业之