国联安德盛优势股票证券投资基金2009年第3季度报告.pdfVIP

国联安德盛优势股票证券投资基金2009 年第 3 季度报告 国联安德盛优势股票证券投资基金 2009 年第 3 季度报告 2009 年 9 月 30 日 基金管理人：国联安基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇〇九年十月二十八日 第 1 页 共 14 页 国联安德盛优势股票证券投资基金2009 年第 3 季度报告 §1 重要提示 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2009 年 10 月 23 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不 保证基金一定盈利。 本基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决 策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2009 年 7 月 1 日起至9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 国联安优势股票 交易代码 257030（前端） 257031（后端） 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2007年1月24日 报告期末基金份额总额 1,188,634,077.33份 本基金主要通过投资于具有竞争优势的上市公司所 发行的股票与国内依法公开发行的债券，在控制风 投资目标 险、确保基金资产良好流动性的前提下，实现基金资 产的持续、稳定增值。 （一）资产配置策略 本基金属于股票型基金，在运作期间，将会结合宏观 投资策略 经济、政策、资金供求、市场波动周期等因素的判断， 以及各类证券风险收益特征的相对变化，适度地动态 2 国联安德盛优势股票证券投资基金2009 年第 3 季度报告 调整股票资产、债券资产和货币市场工具的比例，以 规避或控制市场风险，提高基金收益率； （二）行业及股票投资策略 本基金将优选个股做为投资重点。行业配置是在股票 优选的基础之上形成。即我们在构建组合的过程中， 会首先优选出具有竞争优势的公司。在此基础上，通 过对经济周期、产业环境、产业政策和行业竞争格局 的分析和预测，确定宏观及行业经济变量的变动对不 同行业的潜在影响，同时考虑行业的成长性，得出各 行业的相对投资价值与投资时机，结合这些行业评估 值来确定上述优势公司的配置比例。我们主要对行业 经济基本面因素、上市公司基本面因素以及证券市场 交易信息这三类相关因素进行分析，最终形成本基金 的行业配置。 （三）个股选择 个股的选择的流程如下： 1、通过毛利率，费用指标、资产负债率等财务指标 选择出备选库。 2、在备选股的基础上，本公司研究员通过对公司的 实地调研及安联的草根研究方法对上市公司的成长 性等进行深入的分析构建核心股票库。 3、在核心股票库的基础上通过一系列衡量上市公司 的优势指标（如每股资源储量，研发费用占销售收入 比等）对投资标的进一步优选，构建本公司的投资组 合。 总体而言，本基金的投资标的是指那些具备估值潜力 又有强大竞争优势的