四川大学《商业银行管理》第11章.pptVIP

一、国际债券业务 1. 优势 （1）可以筹集较长期限的资金 （2）可选择多样的筹资币种 （3）利率选择有一定的灵活性 （4）不受当地政府金融法律的管辖 （5）欧洲债券没有利息预提税 外国债券市场 （1）扬基债券市场 （2）武士债券市场 （3）伦敦债券市场 欧洲债券市场 （1）特点 ①发行成本低 ②发行手续自由灵活 ③发行量大 （2）发行程序 ①准备阶段 ②招募阶段 ③完成上市 二、商业银行国际债券业务 1. 提供财务顾问服务 2. 提供承销服务 三、企业并购业务 1. 来自企业并购的资金需求 2. 银行在企业并购中的作用 四、外资银行在我国的业务 发展与趋势 1. 1979-1989年的第一阶段 2. 1989-1994年的第二阶段 3. 1994-今的第三阶段 第十一章 商业银行国际业务 第一节 国际结算业务 第二节 外汇买卖业务 第三节 国际银团贷款 第四节 项目融资 第五节 投资银行业务 第一节 国际结算业务 一、国际结算的含义和内容 二、以商业银行为中心的多 边清算制度 三、国际结算的支付工具 1. 汇票 2. 本票和支票 3. 信用卡 四、国际结算的基本方式 1. 顺汇方式——外汇支付型 （1）电汇 （2）信汇 （3）票汇 逆汇方式 （1）托收方式 （2）信用证方式 五、环球银行金融电讯系统（SWIFT） 1. 业务种类 （1）客户汇款 （2）银行的资金划汇和头寸调拨 （3）外汇买卖证实及存放业务 （4）托收 （5）证券 （6）空缺 （7）信用证 （8）特种证券 （9）帐户收付的借贷证实及对帐单 SWIFT系统的优点 （1）迅速便捷的传递 （2）安全可靠 （3）收费低廉 第二节 外汇买卖业务 一、即期外汇买卖业务 1. 外汇牌价 2. 即期外汇买卖业务的功能 二、远期外汇买卖业务 1. 远期汇率定价 远期外汇业务的功能 （1）套期保值功能 （2）投机功能 三、外汇衍生工具买卖业务 1. 外汇掉期业务 外汇期货业务（与远期的比较） （1）交易数量 （2）交易方式 （3）实际交割率 （4）履约保证 （5）价格及其变动 （6）结算业务 外汇期权 （1）买入期权 （2）卖出期权 第三节 国际银团贷款 一、国际银团贷款的产生与发展 二、国际银团贷款的种类 1. 定期贷款 2. 循环贷款 3. 直接银团贷款 4. 间接银团贷款 5. 备用贷款 6. 以备用信用证提供担保的贷款 三、国际银团贷款的参与者 1. 牵头银行 2. 管理行 3. 代理行 4. 一般参与行 5. 安排行 四、国际银团贷款的操作 1. 操作程序 2. 贷款协议 3. 成本分析 第四节 项目融资 一、项目融资的参与各方 1. 项目发起人 2. 项目公司 3. 贷款银行 4. 承建商 5. 供应商 6. 项目产品购买者 7. 保险公司 8. 融资顾问 9. 工程银行 10. 东道国政府 二、项目融资结构和融资合同 1. 项目融资结构 （1）国际金融组织贷款 （2）出口信贷贷款 （3）国际资本市场 （4）国际商业贷款 （5）国内本币政策或商业性贷款 融资协议 （1）人民币贷款协议 （2）美元（或外币）贷款协议 （3）兑换协议 （4）抵押及转让协议 （5）贷款人间协议 （6）安慰信 （7）专家的报告和法律意见书 第五节 投资银行业务