郑州大学金融保险第三章金融机构.ppt

第三章 金融机构 中央银行的产生原因： 1、货币（银行券）需要一个统一的发行机构 2、票据交换和清算需要一个统一的机构 3、商业银行需要一个“最后贷款人” 4、政府的金融管理需要一个统一的专门机构 一、中央银行的性质与职能 （一）中央银行的性质 中央银行是具有银行特征的金融管理机构， 它与政府与其它金融机构要处于一个独立超然的地位。 为什么要保持独立性？ 一国经济政策目标 经 物 充 国际 济 价 分 收支 增 稳 就 平 长 定 业 衡 而经济增长与物价稳定目标之间存在矛盾! 一、中央银行的性质与职能 信用扩张 消费与投资增长 经济增长 货币供应量增加 物价上涨 政府（财政）侧重的是：经济增长与充分就业 中央银行侧重的是：稳定物价 因此，为保持物价稳定，中央银行的独立权限 很有必要。 实践中看：中央银行的独立性与价格稳定性之间具有几乎完全的相关关系。 一、中央银行的性质与职能 （二）中央银行的职能 1、发行的银行 出库（货币发行） 现金投放 入库（货币回笼） 现金归行 一、中央银行的性质与职能 经理国库（即代理财政收支） 2、政府的银行 代理国债发行与偿还 对政府信贷支持 经营官方储备（黄金与外汇管理） 3、银行的银行 集中存款准备金 充当“最后贷款人” 组织银行间资金清算 金融调控 4、管理金融的银行 （后述） 金融监管 　　二、中央银行的业务 　三、中央银行的金融调控——三大“金融法宝”： （一）法定存款准备金政策 存款准备金政策，是指中央银 行通过改变法定存款准备金率的 方法，来增加或减少商业银行缴 存的存款准备金，从而控制商业 银行的货币供给能力，借以达到 调节货币供应量的一种措施。 　　三、中央银行的金融调控——三大“金融法宝”： 1、 当经济过热，发生 通货膨胀时，央行可以 提高法定存款准备金率， 限制商业银行的货币供给 能力，减少货币供给量， 达到紧缩经济的目的. 　三、中央银行的金融调控——三大“金融法宝”： 2、当经济出现衰退， 需要放松银根时，央 行通过降低法定准备 金率，增加货币供给 量，达到扩张经济的 目的. 　　 存款准备金率2007-2011历次调整一览表 存款准备金率2012-2015历次调整一览表 时间 调整幅度 2015年2月5日 -0.5% 2014年6月16日 -0.5% 2014年4月25日 -0.5% 2012年7月18日 -0.5% 2012年5月18日 -0.5% 2012年2月24日 -0.5% 目前，我国大型金融机构执行19.50%的准备金率标准。 我国中小金融机构执行16.00%的准备金率标准。 三、中央银行的金融调控——三大“金融法宝”： （二）再贴现政策 再贴现政策，是指中央银行通过变更再贴现率的办法，来 影响商业银行借款的成本，促使商业银行的信用扩张或收缩的 一种政策措施。 总结：再贴现率在利率体系当中实际起了一个基准利率的作 用，其变动对社会公众会产生一种“告示性效果”。 相关链接：２００８年１０月，美国联邦储备委员会、 欧洲央行、英国英格兰银行以及加拿大、瑞士和瑞典等 国的央行均宣布将基准利率（再贴现利率）降低0.5个百 分点。韩国央行下调基准利率75个基点。 三、中央银行的金融调控——三大“金融法宝”： （三）公开市场