期权一级水平测试试题.xls

Sheet3 Sheet2 Sheet1 万元 万 元 题号 题干 选项A 选项B 选项C 选项D （）是指在交易时段，投资者可以通过该指令将已持有的证券锁定，以作为备兑开仓的保证金 FOK限价申报指令 限价指令 证券解锁指令 证券锁定指令 2014年3月1日，上交所正在交易的期权合约的到期月份分别为 3月、4月、6月、9月 4月、5月、6月、9月 3月、4月、5月、6月 3月、4月、9月、12月 A股票价格是26元，其1个月后到期、行权价格为30元的认购期权价格为2元，则构建备兑开仓策略的成本是 32元 30元 24元 25元 A股票现价为12元，行权价为13元的认沽期权的市场价格为2.5元，则该期权的内在价值和时间价值分别是 1；1 0；2.5 1；1.5 1.5；1 A股票现价为40元，其当月到期的认购期权行权价格为42元、权利金为5元，则该认购期权的时间价值为 3元 2元 5元 7元 保险策略的构建成本是 股票买入成本 股票买入成本-认沽期权的权利金 认沽期权的权利金 股票买入成本+认沽期权的权利金 保险策略的开仓要求是（） 不需持有标的股票 持有相应数量的标的股票 持有任意数量的标的股票 持有任意股票 保险策略可以在（）情况下，减少投资者的损失 股价下跌 股价上涨 股价变化幅度大 股价变化幅度小 备兑开仓更适合预期股票价格（）或者小幅上涨时采取 大幅下跌 大幅上涨 变化较大 基本保持不变 备兑开仓是指投资者在拥有足额标的证券的基础上，（）相应数量的（）期权合约 买入；认沽 买入；认购 卖出；认购 卖出；认沽 当A股票期权合约触及限开仓条件时，交易所会限制该类认购期权的交易，关于对期权交易的限制，以下哪项正确 限制卖出开仓与买入开仓，但不限制备兑开仓 限制所有交易 限制卖出开仓，但不限制买入开仓及备兑开仓 限制买入开仓，但不限制卖出开仓及备兑开仓 当认沽期权的标的股票市场价格高于执行价格时，该期权属于 平值期权 实值期权 虚值期权 无法判断 对一级投资者的保险策略开仓要求是 必须持有足额的认沽期权合约 必须持有足额的认购期权合约 必须持有足额的标的股票 必须提供足额的保证金 对于A股票1个月内到期的认购期权，行权价格为40元，权利金为5元。现股价为42元，此时该认购期权的内在价值为 1元 对于保险策略持有人来说，以10元/股的价格买入5000股标的证券，以1元的价格买入开仓1张下月到期、行权价为9.5元的认沽期权，则该保险策略的盈亏平衡点为 对于保险策略的持有人来说，以5元/股买入1万股A股票，并以0.5元买入1张当月到期、行权价为5.5元的认沽期权（合约单位为10000），若期权到期时A股票的价格为6元，该投资人获得的总收益回报为 15000元 5000元 25000元 -5000元 对于认购期权和认沽期权，以下描述错误的是 认购期权卖方根据合约有权买入标的证券 认购期权买方根据合约有权买入标的证券 认沽期权买方根据合约有权卖出标的证券 认沽期权卖方根据合约有义务买入标的证券 根据上交所的业务方案，一级投资人可以进行 备兑开仓+保险策略 备兑开仓+买入开仓 保险策略+卖出开仓 买入开仓+卖出开仓 构建一个保险策略的交易内容有 持有股票并买入该股票的认沽期权 持有股票并卖出该股票的认沽期权 持有股票并卖出该股票的认购期权 持有股票并买入该股票的认购期权 关于保险策略说法错误的是 保险策略的成本=股票买入成本+买入期权的权利金 保险策略为标的股票提供短期价格下跌的保险 保险策略到期日损益=股票损益+期权损益 保险策略的到期损益=股票到期日价格-股票买入价格-期权内在价值 关于备兑开仓策略的潜在盈亏表述正确的是（） 无限损失 有限收益 无限收益 皆无可能 关于备兑开仓的盈亏平衡点，以下说法错误的是 备兑开仓的盈亏平衡点=买入股票成本-卖出期权的权利金 股票价格高于盈亏平衡点时，投资者可盈利 股票价格低于盈亏平衡点时，投资者发生亏损 股票价格相对于盈亏平衡点越高，投资者盈利越大 关于备兑开仓说法正确的是 备兑开仓需要使用现金作为保证金 通过备兑开仓指令将减少认沽期权备兑持仓头寸 买入标的股票，买入认购期权将构建一个备兑开仓策略 备兑开仓使用100%的标的股票作为担保 关于公司期权全真模拟交易系统说法错误的是 可以通过统一账户系统进行期权账户开户 可以通过QQ群下载相关系统 期权订单系统可以用于查询客户期权交易数据 相关系统必须通过FTP下载 关于股票认购期权，以下说法错误的是 认购期权的买方买入了一个买股票的权利 认购期权的买方只有买股票的权利，没有义务 认购期权的卖方只有卖股票的义务，没有权利 合约到期时，认购期权的买方必须行权 关于合约调整对备兑开仓的影响以及投资者具体操作，下列说法错误的是 若投资者证券账户内所持已流通