金融工程实验课9.xlsVIP

动态图 五变量系统 到期收益率法 基础 C. CR DR n NOP P T Y 面值（元） 债券定价 基础 利率惯例:0 = APR，1=EAR 年息票率 年付息次数 距到期的时期数 输入 输出 每期的贴现率 每次支付的利息 用现金流计算债券价格 第n期 时长（年） 现金流 现金流的现值 债券价格 用公式计算债券价格 用现值公式计算债券价格 到期收益率法 到期收益率 输出 输入 图形输出 每期贴现率 五变量系统 说明：只要知道五个变量中任何四个变量的值，就可以运用本模板求出另一个变量的值。 (1) 距到期的时期数 用NPER函数计算出来的时期数 (2) 面值 用FV函数计算面值 用公式计算面值 (3) 每期贴现率 用RATE函数计算每期贴现率 (4) 每次支付的利息 用PMT函数计算每次支付的利息 用公式计算每次支付的利息 (5) 债券价格 用PV函数计算债券价格 用公式计算债券价格 债券定价 动态图 输入 利率惯例:0 = APR，1=EAR 年息票率 到期收益率 年付息次数 面值 输出 每期的贴现率 每次支付的利息 动态图输出 到期时间(年） 距到期期数 附息票债券的价格 平价债券的价格 到期收益率 用PRICE函数计算债券价格（在APR惯例下） (1)距到期的时期数 (2)面值（元） (3)每期的贴现率 (5)债券价格 (4)每次支付的利息 到期收益率(市场利率) 年息票率(票面利率) 1.00 实际年利率（Effective Annual Rate） 名义年利率（Annual Percentage Rate） 名义年利率（Annual Percentage Rate） .00 1.00 .00 1.00 .00 .02 200.00 4.00 .07 200.00 13.00 2.00 2.00 1000.00 50.00 20.00 .03 1.00 1.00 1.00 1.00 10.00 1.00 2.00 3.00 4.00 5.00 6.00 7.00 8.00 9.00 10.00 11.00 12.00 13.00 14.00 15.00 16.00 17.00 18.00 19.00 20.00 21.00 22.00 23.00 24.00 25.00 26.00 27.00 28.00 29.00 30.00 2.00 4.00 6.00 8.00 10.00 12.00 14.00 16.00 18.00 20.00 22.00 24.00 26.00 28.00 30.00 32.00 34.00 36.00 38.00 40.00 42.00 44.00 46.00 48.00 50.00 52.00 54.00 56.00 58.00 60.00 957.10 916.86 879.12 843.71 810.50 779.34 750.12 722.70 696.99 672.86 650.24 629.01 609.10 590.43 572.91 556.47 541.06 526.60 513.03 500.31 488.38 477.18 466.68 456.83 447.59 438.92 430.79 423.16 416.00 409.29 1000.00 1000.00 1000.00 1000.00 1000.00 1000.00 1000.00 1000.00 1000.00 1000.00 1000.00 1000.00 1000.00 1000.00 1000.00 1000.00 1000.00 1000.00 1000.00 1000.00 1000.00 1000.00 1000.00 1000.00 1000.00 1000.00 1000.00 1000.00 1000.00 1000.00 令y=到期收益率，n=每年付息次数，则按实际年利率计算的贴现率的公式为：[（1+y）^1/n]-1,而按年比例利率计算的贴现率的公式为：y/n。 到期时间（年） 债券价格 债券价格的动态图 1.00 实际年利率（Effective Annual Rate） 名义年利率（Annual Percentage Rate） 名义年利率（Annual Percentage Rate） .00 .05 .09 2.00 8.00 1000.00 .05 1.00 1.00 1.00 1.00 25.00 868.08 8.00 1000.00 1000.00 1.00 1.00 1.00 .05 25.00 25.00 1.00 1.00 1.00 868.08 868.08 1.00 1.00 1.00 令y=到期收益率，n=每年付息次数，则按实际年利率计算的贴现率的公式为