中国结算深圳分公司股票期权模拟交易结算方案.pdfVIP

国结算深圳分公司 股票期权模拟交易结算方案 V1.00 α版本 2014 年6 月 1 / 26 目录 1 户设置3 1.1 参与人衍生品保证金账户3 1.2 投资者衍生品合约账户3 2 清算交收5 2.1 结算原则5 2.2 日常交易的结算5 2.3 行权结算5 2.4 逐日盯市9 2.5 直接扣款 10 2.6 出入金管理 11 3. 风险管理 13 3.1 结算参与人管理 13 3.2 保证金制度 14 3.3 日间盯市 16 3.4 交收违约处理 16 3.5 强行平仓 19 3.6 结算互保金制度20 3.7 风险警示制度22 4 期权交易收费 （测试用）23 附 录24 沪深期权结算方案主要差异24 2 / 26 股票期权模拟交易结算方案 1账户设置 1.1 参与人衍生品保证金账户 证券公司等结算参与人申请参与期权结算前，需申请开立衍生品 保证金 户。 1.1.1 户开立 根据参与人申请，中国结算为参与人开立独立于现货结算备付金 账户的衍生品保证金 户。 1.1.2 户功 1、存放参与人缴纳的用于参与期权结算业务的资金，分为维持 保证金（简称保证金）和结算准备金。其中保证金为被期权合约占用 的资金，结算准备金是参与人为了交易结算在中国结算预先准备的资 金，是未被期权合约占用的资金。 结算准备金设最低余额标准，暂定为200 万。 2、权利金及行权资金的交收 1.2 投资者衍生品合约账户 投资者参与期权业务前，应申请开立衍生品合约 户（以下简称 “合约账户”）。 3 / 26 1.2.1 开立合约账户的先决条件 1、通过深交所、参与人的投资者适当性管理认证，并签署相关 的期权交易结算协议和风险揭示书等相关文件； 2、已拥有深市A 股证券 户。 1.2.2 开户 1、合约账户由证券公司为投资者开立，中国结算为其提供合约 账户编号。 2、合约账户的编号由“A 股证券账户号码+合约账户标识码”两 部分构成。其中，自营账户的合约账户标识码为参与人自营结算 号 编码；经纪业务客户的合约标识码为参与人经纪结算 号编码。 如投资者同时通过多家证券公司进行期权交易的，需在不同证券 公司开立不同的合约 户。 3、合约 户的资料同A 股 户资料。 1.2.3 合约 户功 1、记录投资者合约持仓。 2、期权开平仓和行权交易申报。 1.2.4 合约账户销户 投资者申请注销合约 户的，需确保相应的合约账户并无合约， 且与结算参与人之间的 权 务关系已经结清。 投资者申请注销A 股 户前，需首先注销相应的合约 户。 4 / 26 2 清算交收 2.1 结算原则 1、中国结算作为中央对手方，为期权日常结算及行权结算提供 多边净额结算服务。 2 、期权实行分级结算制度。中国结算负责与结算参与人之间的 集中结算，结算参与人负责与其