项目2外汇与汇率.docVIP

项目 【学习目标】 知识目标：1.掌握外汇和汇率的定义。 2.掌握汇率制度的几种分类。 3.掌握外汇交易的几种类型。 技能目标：1.能够计算外汇汇率。 2.能够掌握外汇交易的方式。 【情景写实】 在现代社会，每个主权国家大多有本国货币，一般不允许外国货币在本国交易和流通。在国际经济交易中，本国进口外国商品及服务或者购买国外金融资产时需要支付相应的外汇，本国出口商品及服务或者出售国外金融资产时会受到相应的外汇，由此产生大量的国际债权债券关系。那么，外汇是什么呢？ 任务一 外汇与汇率 一、外汇的定义 外汇是国际汇兑的简称，是指外国货币或以外国货币表示的资产。外汇有动态和静态两种含义。动态的外汇是指人们为了清偿国际债权债务关系，将一种货币兑换成另一种货币的行为。这种兑换由外汇银行办理，通过银行间的往来账户划拨资金来完成，通常不需要支付现钞。在这个意义上，外汇就是国际结算。静态外汇指以外币表示的用于国际支付的各类支付手段，如外汇存款、外币有价证券。中国政府2008年8月通过的《中华人民共和国外汇管理条例》规定，外汇是指下列以外币表示可以用做国际清偿的支付手段和资产，其范围如下： 外币现钞，包括纸币、铸币； 外币支付凭证或者支付工具，包括票据、银行存款凭证、银行卡等； 外币有价证券，包括债券、股票等； 特别提款权； 其他外汇资产 显然，这是广义上的外汇资产。从严格意义上来说，并非所有的外国货币资产都是外汇，只有可用于国际清算的外国货币才属于外汇。例如，外币现钞币不可以直接用于国际支付，就不属于外汇。这是因为在现代社会，出于安全和成本的考虑，外国债权人通常不会接受现钞形式的支付手段。 【相关链接】 特别提款权是什么？ 特别提款权（special drawing right,SDR，亦称纸黄金)是国际货币基金组织创设的一种储备资产和记账单位，亦称“纸黄金(Paper Gold)”。它是基金组织分配给会员国的一种使用资金的权利。会员国在发生国际收支逆差时，可用它向基金组织指定的其他会员国换取外汇，以偿付国际收支逆差或偿还基金组织的贷款，还可与黄金、自由兑换货币一样充当国际储备。但由于其只是一种记帐单位，不是真正货币，使用时必须先换成其他货币，不能直接用于贸易或非贸易的支付。因为它是国际货币基金组织原有的普通提款权以外的一种补充，所以称为特别提款权。特别提款权定值是和“一篮子”货币挂钩，市值是不稳定的。 近年来，中国特别提款权从不到12亿增加到过百亿，中国在国际货币基金组织中话语权得到提升，而更进一步的深远意义在于货币垄断的松动，这意味着通过垄断性货币将自身的金融风险“转嫁”他国的行为，将在未来得到相对有效的防控。 二、汇率 （一）汇率的概念 外汇汇率，是指一国货币兑换成另一国货币的比率，即一国货币用另一国货币表示的价格。因此，汇率实际上是外汇的价格。汇率的表示有两种方法，既可以用甲国的货币表示乙国货币的价格，也可以用乙国的货币表示甲国货币的价格。这其中的差异在于以何种货币作为计价的标准。汇率又称汇价。 （二）汇率的标价方法 在外汇市场上，一般有三种不同的外汇标价方法：直接标价法、间接标价法和美元标价法。 直接标价法（direct quotation） 直接标价法，是指每单位外国货币的本国货币单位数，即以本国货币的数量的变化表示外国货币价格的方法。2007年12月28日，中国银行间外汇市场1美元兑7.3046元人民币，这种表示方法就是直接标价法。在这一标价法下，外国货币的数额保持不变，本国货币的数额如果上升，则意味着外币升值，本币贬值。反之，本币货币的数额如果下降，则意味着外币贬值，本币升值。 目前，除了英、美两国外，大多数国家都采用直接标价法来表示。例如，2009年11月19日，在我国银行间外汇市场上的收盘价为：1美元=6.8274人民币元；1欧元=10.2022人民币元；100日元=7.6459人民币元；1港元=0.8810人民币元。 间接标价法 间接标价法，是指每单位本国货币的外国货币单位数，即以外国货币表示本国货币价格的方法。在间接标价法下，本国货币的数额保持不变，外国货币的数额则随本国货币或外国货币币值的变动而变动；如果一定单位的本国货币折算的外国货币数量增多，说明本国货币升值，外国货币贬值，即外汇汇率下跌；如果一定单位的本国货币折算的外国货币数量减少，说明本国货币贬值，外国货币升值，即外汇汇率上升。 目前，美国、英国、欧元区均采用间接标价法。例如，2009年11月19日，美国某外汇市场上有：1美元=107.79日元；1美元=0.6791欧元；1美元=1.0877澳元；1美元=1.0957瑞士法郎。 美元标价法 第二次世界