十四问不靠谱的绿大地——财务报表粉饰教科书式案例.pdf

Providing Diamond Quality Service Adding To Our Clients’ Value 十四问不靠谱的绿大地 财务报表粉饰教科书式案例 许业荣 博士 目 录 诚信、亲和、专业、创新 一、引言与理论背景…………………………………………………………2 一、引言与理论背景…………………………………………………………2 二、常见财务报表粉饰方法…………………………………………………7 二、常见财务报表粉饰方法…………………………………………………7 三、绿大地十四问……………………………………………………………11 三、绿大地十四问……………………………………………………………11 四、财务报表粉饰的识别……………………………………………………76 四、财务报表粉饰的识别……………………………………………………76 五、作者简介与特别说明……………………………………………………78 五、作者简介与特别说明……………………………………………………78 1 Providing Diamond Quality Service Adding To Our Clients’ Value 引言与理论背景 诚信、亲和、专业、创新 我们对绿大地的分析采用了近乎简单的方法，却得到了让人无 法释怀的分析结果 绿大地的案例，简直就像教科书一般，教导如何进行财务报表 粉饰 但愿我们这里的分析多一些，今后类似的案例能少一些。因为 通过这个案例的学习一定能增强我们的防忽悠能力。 3 几个基本概念 诚信、亲和、专业、创新 平滑收益（income smoothing） 盈余管理（earnings management） 利润操纵（earnings manipulation） 会计舞弊（accounting fraudulent） 4 盈余管理 诚信、亲和、专业、创新 企业经理人员进行盈余管理的动机 激励计划动机 其他合约动机（如债务契约限制debt covenant constraints ） 政治动机——对于大公司或垄断型行业的公司而言，减少公众关 注度 税收动机 变更CEO——CEO临近退休、后任CEO采取巨额冲销政策以将责任 归咎于前任CEO 首次公开发行 Scott (1997), “Financial Accounting Theory” 5 盈余管理 诚信、亲和、专业、创新 盈余管理的模式 洗大澡（taking a bat