新宙邦：使用超募资金及募集资金利息支付收购三明市海斯福化工公司股权部分现金对价的可行性研究报告.pdfVIP

深圳新宙邦科技股份有限公司 关于使用超募资金及募集资金利息支付 收购三明市海斯福化工有限责任公司股权 部分现金对价的可行性研究报告 深圳新宙邦科技股份有限公司 二○一四年十二月 目 录 一、项目概况 1 二、收购标的的基本情况 3 三、本次交易方案 8 四、本次交易的必要性与可行性 12 五、项目效益分析 17 六、项目风险分析 19 七、可行性研究结论 25 一、项目概况 深圳新宙邦科技股份有限公司（以下简称“公司”、“上市公司”或“新宙邦”） 主营业务是新型电子化学品的研发、生产、销售和服务，主要产品有电容器化学 品和锂电池化学品两大系列，具体包括铝电解电容器化学品、固态高分子电容器 化学品、超级电容器电解液及锂离子电池电解液四类产品。自2010 年 1 月在深 圳证券交易所创业板上市以来，公司秉承以电子化学品为核心的相关多元化发展 战略，在巩固电子化学品领域现有先行优势的同时，积极拓展新的发展与应用领 域，希望通过对特种精细化学品领域内具有较高技术门槛、较为成熟的市场基础 和较强的业务互补性的相关企业进行并购整合，实现业务链的横向延伸和发展， 提升公司整体竞争力和盈利能力，巩固未来公司在功能材料和新型电子化学品领 域行业领先的市场地位。 三明市海斯福化工有限公司 （以下简称“海斯福”、标的公司）主营业务为从 事六氟丙烯下游含氟精细化学品的研发、生产和经营，其所处行业为六氟丙烯下 游含氟精细化学品行业，其主要产品可分为含氟医药中间体、含氟聚合物助剂、 含氟聚合物改性单体、含氟农药中间体、其他含氟精细化学品等5 大类，下游客 户主要为国内外知名含氟医药企业、含氟聚合物企业、含氟农药企业。海斯福的 客户群主要是含氟医药企业、含氟聚合物企业，终端客户群体是消费者。海斯福 所在的六氟丙烯下游含氟精细化学品行业目前正处于成长期的上升通道，未来发 展空间较大，其主营产品在各自细分市场中具有较为领先的市场地位，目前的收 入和利润主要来源于含氟医药中间体、含氟聚合物助剂和含氟聚合物改性单体三 类业务。 根据公司的业务布局与发展战略，公司拟通过发行股份和支付现金相结合的 方式，购买王陈锋、曹伟、朱吉洪、谢伟东、吕涛、张威共6 名交易对方合计持 有的海斯福100%股权。本次交易的总对价为68,400 万元，其中通过向上述6 名 交易对方发行股份方式支付交易对价的50%，即34,200 万元；以现金方式支付 交易对价的50%，即34,200 万元。本次交易涉及的34,200 万元现金对价安排如 1 下： （1）公司拟向不超过 5 名其他特定投资者发行股份募集配套资金 17,100 万元，用以支付本次交易的现金对价。 （2）公司通过尚未落实具体使用计划的超募资金及募集资金利息予以支付 本次交易现金对价。其中，尚未作出任何计划的超募资金为5,618.33 万元，截 止2014 年9 月30 日尚未使用的募集资金利息4,981 万元，最终使用募集资金利 息支付现金对价的金额以本次交易正式实施前结余募集资金利息金额为准。 （3）本次交易现金对价除上述（1）和（2）之外的差额部分拟通过公司自 有资金解决。 2 二、收购标的的基本情况 （一）标的公司基本信息 公司名称 三明市海斯福化工有限责任公司 公司类型 有限责任公司 公司住址 明溪县十里埠生态经济区 法定代表人 谢伟东 注册资本 1,000 万元人民币 实收资本 1,000 万元人民币 营业执照注册号 350421100000186 税务登记证号 闽国税登字350421665088588 号 组织机构代码 8 经营范围 生产六氟丙酮三水化合物、三氟乙酸、三氟乙酸乙酯（有效期至2015 年4 月23