六步法建立波段操作系统来源.pdfVIP

六步法建立波段交易系统来源： 期货市场是价格波动瞬息万变的大市场，受国内外各种因素影响较大。很多投资者认为 无法掌握期市规律，甚至觉得期市没有规律。笔者研究发现，期货市场有着诸多共性的外在 表现形式：第一，图表价格总是能反映市场预期；第二，价格运行总是呈现大区间和小区间 交替特征，没有永远的趋势，也没有永远的振荡；第三，过去有的，现在还会有，未来仍然 有可能发生，正所谓“太阳底下没有新鲜事“。既然市场存在以上表现形式，我们可否通过 形式看到本质，建立一套可行的波段交易系统呢？笔者认为，波段交易系统的建立概括起来 有以下几步：一是选择机会品种；二是找准进场时机；三是坚守有利持仓；四是择机适度加 码；五是减仓利润保护；六是转势果断离场。 选择机会品种 每个品种在走出一波行情之初会有以下共同特性：1.持仓量在某个价格区间放大，成交 量相对温和放大或缩小。2.价格形态表现为对原有趋势的调整状态。3.往往从图形形态上出 现典型旗形、矩形、头肩形、收缩形态等。4.国内外相关品种联动。 图1 为沪铜指数和伦铜在2012 年2 月至4 月走势对比。由图可见，持仓量、成交量均 出现放大，价格处于对原有上涨趋势的收缩调整形态，内外盘走势基本一致。图2 是2012 年1 月至6 月的国内连豆粕指数和美豆指数走势对比，其走势也基本符合以上条件。 图1 沪铜指数和伦铜走势对比 图2 连豆粕和美豆走势对比 找准进场时机 投资期货贵在找准廉价止损点和最佳进场点。止损幅度要小，一旦行情展开，利润空间 较大。但行情调整时间没有严格界限，什么位置是好进场点，需要具备以下几个特点：1. 原有的调整形态被突破，即重要的阻力位或支撑位被突破。2.突破时伴有足够量能。3.重要 的均线同时被突破。4.基本面信息也给予配合。5.国内外相关品种互相配合。图3 是沪铜的 最佳进场点（止损点是期价重新回到原来支撑位现在阻力位以上）。图4 揭示的是豆粕1301 合约和美豆最佳进场点。止损均以期价重新回到原来阻力位现在支撑位以下。 图3 沪铜突破最佳进场点 图4 豆粕1301 和美豆最佳进场点对比 坚守有利持仓 在期货市场，大多数人有一个赔钱的共性——敢于持有被套亏损头寸，而不能坚守有利 的盈利头寸。 这主要是心理问题： 原来一直亏损，亏怕了，有利润就想落袋为安，生怕煮熟的鸭子飞了；而被套单子总幻 想不亏或少亏，最终酿成大错。 这种表现归根结底是没有坚守有利仓位的策略和方法。 此外，也没有一个支持持仓的环境：如果一个投资者周围 10 个朋友都做短线，那他很 难做成波段。 若想建立一套波段交易系统，就需要和做波段及长线的投资者交朋友。人的成长需要环 境，投资也是这样。 坚守有利持仓的方法很简单，涨势或跌势陡峭的市场就用 10 天均线做持仓跟踪线，涨 势或跌势趋缓的市场就用20 天均线做持仓跟踪线。 择机适度加码 利润 = 盈利手数×盈利幅度×合约乘数 — 亏损手数×亏损幅度×合约乘数 由公式可以看出，由于合约乘数是固定的，要想让利润最大化，就需要尽量增加盈利幅 度，减少亏损幅度，增加盈利单子手数，减少亏损单子手数。 明确地说，就是让利润飞奔，同时把亏损限于最小，盈利时适量加大头寸，亏损时减少 头寸。 加吗的方法有两种： 一是均线加码法。如果价格呈现比较陡峭的走势，当价格经历一段运行后，期价重新回 踩10 天均线，未跌破，待价格重返5 天均线以上时加码介入（坚持金字塔式右侧交易加码 方法），止损条件：期价在加码后跌破10 天均线则果断止损离场。走势趋缓的可参照20 天 均线。 二是形态加码法。一般在趋势行情中会出现调整形态，当这个形态沿着原有趋势方向突 破时（有量能配合更佳）进行加码（坚持金字塔式右侧加码方法），止损条件是收盘时期价 重新回至调整形态以内。 减仓利润保护 盈利减仓当然对于每个人都是特别惬意的事情，这里也有几个原则： 1. 暴利减仓法，是指在进场3 到5 个交易日，保证金利润回报突破50% 以上，当 小时图出现期价和指标背离（macd）时最少减仓三分之一； 2. 期价过于远离30 天均线，幅度达到15% 以上，且上涨途中出现阴线就减仓或 下跌时出现阳线就减仓； 3. 在强涨势中跌破10 天均线减仓，急跌市中突破10 天均线减仓。缓跌缓涨趋势 以20 天均线作参考。 转势果断离场