浙江大学宏观经济学 03货币与银行.pptVIP

03-02-23 03-02-23 宏观经济学（3） 第3讲 The Money and Banks 货币与银行 货币与银行不仅是宏观经济中的重要变量，也是政府进行宏观 调控的基本手段之一。 3.1 The Conception and Function of Money 货币的概念及其职能 3.1-1 The Conception of Money货币的概念 3.1-2 The Function of Money货币的职能 3.1-3 The Components of Money Supply 货币供给的组成 货币供给：是一个存量概念，它是一个国家在某一时 点上的货币总存量。 西方经济学家认为，货币供给量是由国家用货币政策来调节的，因而是一个外生变量，其大小与利率高低无关，因此货币供给曲线是一条垂直于横轴的直线。 货币的层次性 货币的层次性 3.2 Commercial Bank and Create Money 商业银行和货币创造 3．2-1 The Definition of Commercial Bank 商业银行的定义 在现代经济中，一国银行体系一般是由中央银行和商业银行构成，两者各司其职。 商业银行是能接受活期存款，并通过非现金结算而具有创造存款货币功能的金融机构。 大额支付与异地支付的非现金结算。 由于非现金结算的方便与安全，即使没有利息，也具有一定的需求。 3．2-2 The Reserved System of Commercial Bank 商业银行的准备金制度 （1）The Reserves 准备金 为保证取款的要求，存款不能全部贷出，而要保留一定的储备，称为准备金。 准备金是银行以手中现款的形式，或以存放在中央银行的存款形式，还可能以有价证券的形式所持有的款项或资产。 存款是商业银行贷款的主要资金来源。 （2）Legal Reserve and Excess Reserves 法定准备金和超额准备金 A、法定准备金 在现代银行制度中，准备金在存款中起码应当占有的比率是由央行规定的，这个比率称为法定准备金率。按法定准备金率留存的准备金就是法定准备金。比如，10%的法定准备金率，决定了一笔100万的存款，最多只可贷出90万元。 法定准备金的一部分是商业银行的库存现金，一部分存放在中央银行的存款账户上。 B、超额准备金 超过法定准备金额的准备金称为超额准备金。超额准备金占存款的比率称为超额准备金率。 一部分是因银行根据客户的情况，需要比法定准备金更多的储备，才足以支付时的准备金。 一部分是在存款发生留足准备金后，没有能正常贷出的资金。超额准备金由商行自由支配。 3．2-3 Create Money of Deposits 存款的货币创造 存款创造的两个前提是： 存款准备金制度。 非现金结算制度。 （1）Naive Money Multiplier 简单货币乘数 假定某银行吸收的原始存款为100万元，法定准备金率为20%，商业银行没有超额准备金，存在充分的非现金结算。商业银行的创造存款过程可概括为： 存款 贷款 第一次： 100 100（1-20%） 第二次： 100（1-20%） 100（1-20%）2 第三次： 100（1-20%）2 100（1-20%）3 第n+1次： 100（1-20%）n 100（1-20%）n+1 （1）Naive Money Multiplier 简单货币乘数 （2）Leakage of Cash and Excess Reserves 现金漏损和超额准备金 A、现金漏损 在获得一笔贷款后，银行客户一般会留下一笔现金以备现金结算的需要，并将余额存入银行。 客户为现金结算所留下的现金占贷款总额的比例，称为现金漏损率rc，比如为5%。 此时，存款创造的货币乘数为：1/（rd+ rc ） 在本例中即为：1/（0.2+0.05）=4 B、超额准备金 超额准备金率(超额准备金占存款总额的比例）：以re表示； 此时：货币乘数为K=1/（rd+ rc + re ） 。如果re为5%，则在本例中存款货币创造乘数为3.3； 也即，如果新增的存款总额是10000元，那么共可创造存款总额为33333元。 可见，货币创造乘数与法定准备金率、超额准备金率及现金-存款比率相关。 （3） The Base Money 基础货币 （3） The Base Money 基础货币 如果用H表示基础货币，Cu表示非银行部门持有的通货，R