中国语境下虚拟货币监管体系的完善_以中央银行为核心的思考_陈生桂.pdfVIP

2010 年6 月刊 商品与质量 理论研究 中国语境下虚拟货币监管体系的完善 ——以中央银行为核心的思考 □陈生桂 （华中师范大学 湖北武汉 430079） 摘 要：虚拟货币冲击央行的独立性，影响货币的供应量，加大央行反洗钱的难度。我国目前没有完善的虚拟货币监管体系，构建虚拟货币监管体 系需要央行积极参与。虚拟货币监管体系的完善，需立足我国国情，发挥央行的作用。央行须平衡经济体稳定与虚拟货币市场发展之间的矛盾， 严格审查虚拟货币发行主体资格，与其他机构协调共同监管虚拟货币交易行为。 关键词：虚拟货币监管 央行 关于虚拟货币的含义，主要有两种观点：一是认为虚拟货币就 种黑市交易行为意味着虚拟货币可以以一定比例与法定货币兑换， 是电子货币，即没有实物形态的以电子数字形式存在的货币。二 虚拟货币已经等同于法定货币，这类似于向人民币这个大水池中 是认为虚拟货币是指一定的发行主体以公用信息网为基础，以计 注水，从而稀释人民币价值，使人民币贬值，继而引发通货膨胀。 算机技术和通信技术为手段，以数字化的形式存储在网络或有关 ( ) 三 加大了央行反洗钱的难度 电子设备中，并通过网络系统以数据传输方式实现流通和支付功 虚拟货币的出现，为犯罪分子进行洗钱活动提供了便利。通 能的网上等价物。第一种定义把虚拟货币等同于电子货币，实际 过电子货币，特别是网络游戏中的虚拟货币进行洗黑钱具有比其 上两者有重大的区别。电子货币的发行主体包括央银行、商业银 它渠道更安全和隐蔽的优势。一方面电子货币可以实现一般通货 行等金融机构及一些非金融机构，与传统货币在价值尺度上保持 无法实现的完全匿名交易，第三方无法查找到交易双方的个人信 固定的兑换关系，其发行以法定货币为保证。虚拟货币的发行主 息；另一方面通过虚拟货币洗钱可以以虚拟商品交易为幌子进行 体只有网络服务商。电子货币包括虚拟货币，但虚拟货币不等同 包装和掩盖，比通过实物商品交易更简便、隐蔽和安全。如果调查 于电子货币。虚拟货币是电子货币发展到一定阶段的产物，是电 机关想要获取证据，则需要坚持网上所有的数据包并且破译所有 子货币的高级形态。随着互联网的发展，不少门户网站、网络游戏 的密码，这几乎是不可能的。电子货币的发展无疑增大了央行反 运营商为了提供更好的服务，开始提供网络虚拟货币以供使用。一 洗钱工作作的难度。央行总行已经开始注意到电子货币问题，如 方面满足了消费者的需求，但另一方面，如果不谨慎从事，尽快采 前任央行反洗钱局局长刘连舸曾表示如果利用网络游戏中虚拟货 取相应的措施进行规制，可能会引发很多现实风险。 币进行洗钱的行为确实存在，并且具有一定的社会危害性，反洗钱 一、由虚拟货币引发的问题：必须面对的现实 局将对经营虚拟货币业务的机构实旋反洗钱监管。 ( ) 一对央行独立性形成冲击，影响央行货币政策的有效性 二、我国虚拟货币监管的困局：经验和监管制度的缺失 央行在决策与运作上的相对独立性，排除国家法律赋予的保 与世界金融发达国家相比，我国金融监管体制还不完善，这与 障外，很大程度上依赖其资金来源的独立性。央行资金大部分来 我国金融发展起步晚，发展时间短有关。在电子货币，包括之后出 源于铸币税，通过垄断国家纸币的发行而获得收益。铸币税是弥 现的虚拟货币监管方面，我国更是处于初步探索阶段。自1993 年 补央行在发行货币，进行宏观货币调控和向银行支付存款准备金 政府倡导加速构建电子支付系统以来，我国电子货币发展十分迅 利息过程中产生的各项费用和成本，以及弥补财政收入的重要来 速。2002 年初，各银行联网通用的银联卡出现，全国范围内银行 源。由于虚拟货币是一