浅议商业银行实施全额资金管理.pdfVIP

浅议商业银行实施全额资金管理 浅议商业银行实施全额资金管理 孙青志 (晋商银行 山西 太原市030021) 摘 要：资金管理是商业银行经营管理的核心，所有经营活动均围绕资金管理展开。本文通过介绍 全额资金管理的方法及优势．认为全额资金管理机制是商业银行落实发展战略、实现精细化管理的路 径选择，并提出了做好全额资金管理的方法与建议，促进商业银行做好资金管理、提升经营效益。 关键词：商业银行；全额资金管理；绩效评价 中图分类号：F831 文献标识码：B 文章编号：1007—4392(2014)06一0040一04 资金管理是商业银行落实发展战略、实现精细化管理的路径选择。进入二十一世纪，围绕资金管理，国内 商业银行进行了积极的探索与创新。一种源自大型企业部门间产品计价、有偿使用的管理思想，被管理先进 的商业银行移植到资金管理工作中，开始逐渐替代传统的粗放的差额资金管理1，称为全额资金管理。 一、全额资金管理方法及优势 随着金融改革的深入和商业银行精细化管理的提升，全额资金管理思想开始在国内商业银行间传播，应 用于经营管理实践，获得了广泛认可。 (一)全额资金管理的基本思想 全额资金管理的基本思想是通过运用现代信息技术，建立虚拟的内部资金市场，逐笔计量负债业务的资 与配置的管理目标。司库的核心职能是建立内部资金市场的交易规则，包括构建收益率曲线体系、选择科学 的定价方法等，并作为分支机构的交易对手，与其进行资金交易，实现资金在分支机构与司库间流动的同时， 合理分配资金流动产生的成本与收益。 (二)全额资金管理的分类 按照利率敏感性和流动性特征，实践中，全额资金管理可以分为单司库中心和多司库中心两种模式。 单司库中心是指，一家商业银行只建立一个总部司库，分支机构所有业务直接与该司库进行资金交易， 实现资金成本与收益的再分配。这一模式适用于资产规模小、业务产品相对简单、在有限区域开展业务的中 小商业银行。 多司库中心是指，按照金融产品的利率敏感性和流动性特征分类建立多个司库中心，各分支机构的资产 负债业务分别与所属司库中心进行资金交易，实现资金成本与收益的再分配。这一模式适用于资产规模大、 业务产品复杂、分支机构遍及全球的大型跨国银行集团。 (三)全额资金管理的定价方法3 1．移动平均法。移动平均法是在资产负债业务的产品特性不变的条件下，根据其利率特性，在设定的时 间序列内，按照算术平均或者几何平均的方法，确定内部资金转移价格水平(TR)。按照算术移动平均法则， ￡ ∑尼 ?匹一 内部资金转移价格水平为豫=上L；按照几何移动平均法则，内部资金转移价格水平为豫=、／JI尼。其 -为了与全额资金管理相区别．文中称传统的资金管理为差额资金管理 ：司库是全额资金管理中的核心组织，其主要职能是充当资金供给方和需求方的交易对手，实现资金的集中配置目标。 3参照OmcleFinancialServices Application(简称0FSA)，结合实践应用，整理了其中常用的定价方法。 40 万方数据 《华北金融》 2014年第6期 中，Ri是第i天的外部利率水平。 该方法称之为移动平均法，是因为时间长度￡是相对稳定的，起始点i是动态的。 现，再乘以相应的期数(玩)，对各期现金流在收益率曲线上对应的利率(尺(磊))进行算术加权，得到该类金融产 品的内部资金转移价格(豫)水平。 艺R(玩)￡ic印以￡。) 豫=』i———一 艺￡。c印以f。) i=1 3．零折扣系数法。零折扣系数法是现金流定价方法之一，其基本思想是将每一期内部资金转移价格的现 金流(厶×豫×上，厶为第i期的本金余额，豫为内部资金转移价格，上是现金流转化因子)及本金(只)之和折 Ib