我国券商风险管理问题及风险控制研究.pdfVIP

证券保险 我国券商风险管理问题 及风险控制研究 王啸远 （齐鲁证券有限公司，山东 济南 250001） 摘 要：金融创新的不断深化为我国券商经营发展带来了机遇，也对券商的风险管理提出了更高的要求。本 文对我国券商风险管理中存在的问题进行梳理，通过借鉴国外券商风险管理经验，在制度、组织和模型建设上 为我国券商风险管理提出对策。 关键词：券商；风险管理；风险控制 中图分类号：F830.91 文献标识码：B 文章编号：1674-2265 （2014 ）05-0072-05 一、引言 （一）内部环境存在缺陷 根据马科维兹和夏普的现代投资理论，风险分为 首先，我国非上市券商股权集中度过高。目前， 不可分散的系统性风险和可分散的非系统性风险。 我国共有券商114 家，其中非上市券商95 家，占比 券商所面临的风险一般为非系统性风险，包括：市 83.33% 。我国净资产排名前7 的非上市券商第一大股 场风险、信用风险、流动性风险、操作风