信托行业的风险价值研究.pdfVIP

舍融教亏与研宓 信托行业的风险价值研究 谢心庆，许 英 (新疆财经大学应用数学学院，乌鲁木齐830012) 摘要：风险价值VaR作为度量风险的工具，在信托行业的风险管理中有重要的应用价值。基于历史模拟法、极值理论 v；t及G—H分布随机模拟法，对xx上市信托公司股票的收益率分别计算VaR值，通过对比分析发现，G—H随机模拟法与 实际分布中的VaR值比较接近，而且对于股票市场的“厚尾”现象有很好的描述，估值效果最好。 关键词：信托；风险价值VaR；G-H分布；随机模拟 中图分类号：F830．8 文献标识码：A 文章编号：1006—3544I2015)01-0077-03 信托是指委托人基于对受托人(信托投资公司) 这一问题的解决，众多的国内外学者逐步提出了各 的信任，将其合法拥有的财产委托给受托人，由受托 种计算模型，用来在一定程度上提高计算效率，并且 人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益 通过改进模型提高结果的精确性。 或者特定的目的，进行管理或者处分的行为。对于信 风险价值