财务报表分析与管理决策.pptVIP

（2）投资活动产生的现金流量 （1） 购建长期资产 固定资产 无形资产 其他长期资产 （2）不包含在现金等价物范围内的投资： 股票投资 债券投资 其他投资 （3）筹资活动产生的现金流量 权益筹资： 股票筹资 吸收投资者直接投资 负债筹资： 借款 发行债券 4、现金流量表的功能与关系 功能： 提供企业在某一特定期间有关现金及现金等价物的流入和流出信息。 关系： 现金流入－现金流出=现金持有量的变化 5、现金流量表的作用 （1）了解企业的现金流入和流出信息 （2）了解企业的现金流入和流出结构 （ 3）了解企业取得和运用现金的能力 （4）了解企业支付债务本息和股利的能力 （5）预测企业未来的现金流量 （6）有助于管理者了解净收益的质量 6、反映的财务管理内容 项 目 财务管理 一、经营现金净流量 可用于支持经营性流动资产、偿还债务本息和长期投资的内源融资 二、投资现金净流量 投资于实物资产、权益性和债权性虚拟资产和这类投资的本金与收益的回收。 如为负值意味着需要内外源融资。 三、筹资现金净流量 外源融资能力： 吸收投资 、发行股票 分配利润、支付股利、 偿付债务本息、 返还股本或投资 7、将净利润调节为经营活动现金流量 的方法 调整项目包括： （1）没有实际支付现金的费用； （2）没有实际收到现金的收益； （3）不属于经营活动的损益； （4）存货、经营性应收、应付项目的增减变动； （5）其他。 （五）财务报表之间的勾稽关系 资产负债表 利润分配表 利润表 净利润 可供分配的利润 所有者权益 未分配利润 期末未分配利润 净利润 报表及帐户信息 现金流量表 三、 财务报表案例分析 案例类型： 案例1---上市公司财务报表分析 案例2—有限责任公司财务报表分析 案例3—如何根据报表发现企业帐务问题 （一）财务报表分析的程序 1、明确分析的目的（审计、真假判断、咨询） 2、明确报表的范围（合并或个别） 3、作好分析前的基础工作 （1）编制比较的资产负债表和利润表 （2）编制资产构成结构和来源结构分析表 （3）以利润表为基础按年或月编制主营业务收 入中各项目所占比重对比表 （4）编制现金流量表的流入和流出结构对比分析表 （5）编制不同年份反映偿债能力、资产管理能力和盈 利能力的指标对比数据 （关注行业数据） 4、依据有关基础资料进行分析 （二）案例讲解 江西纸业股份有限公司背景 尚未流通股份 7800万股 （法人股） 已流通股份 5850万股 --------------- 股份总数 13650万股 第一大股东：江西纸业集团有限公司 占总股本的57.14% 东方公司背景 投资方：现变更为外商投资企业 所属控股公司 A公司 B公司 主营业务：商品销售 （三）财务报表分析的局限性 （一）财务报表本身的局限性 1、以历史成本计价 2、假设币值不变 3、实行稳健