外资银行进入和我国商业银行效率的_省略_究_基于DEA和面板数据综合分析_张召龙.pdfVIP

2013 年第4 期 经济经纬 ECONOMIC SUＲVEY No． 4 2013 外资银行进入与我国商业银行效率的关系研究 ——— 基于DEA 与面板数据综合分析 张召龙 (湖南工业大学商学院，湖南株洲4 12000) 櫐櫐櫐櫐櫐櫐櫐櫐櫐櫐櫐櫐櫐櫐櫐櫐櫐櫐櫐櫐櫐櫐櫐櫐櫐櫐櫐櫐櫐櫐櫐櫐櫐櫐櫐櫐櫐櫐櫐櫐櫐櫐櫐櫐櫐櫐 摘 要:笔者基于我国具有代表性的14 家商业银行2004 年～ 20 10 年面板数据，利用DEA 法测度我国商业 银行综合技术效率，在此基础上，实证了分析外资银行进入与我国银行业效率之间的关系。结果表明，外资 银行进入对我国商业银行效率具有显著的正面影响。研究还发现，宏观经济因素对我国商业银行效率的影 响非常显著，这对进一步提高商业银行效率富有政策启迪意义。 关键词:外资银行;商业银行效率;DEA 作者简介:张召龙(1958 － )，男，湖南岳阳人，湖南工业大学商学院教授，主要从事金融学研究。 中图分类号:F830 文献标识码:A 文章编号:1006 － 1096 (20 13)04 － 0 156 － 05 收稿日期:20 12 － 11 － 15 櫐櫐櫐櫐櫐櫐櫐櫐櫐櫐櫐櫐櫐櫐櫐櫐櫐櫐櫐櫐櫐櫐櫐櫐櫐櫐櫐櫐櫐櫐櫐櫐櫐櫐櫐櫐櫐櫐櫐櫐櫐櫐櫐櫐櫐櫐 认为外资银行进入，将通过竞争效应和外溢效应对 一、文献述评 东道国银行效率产生直接和间接的促进作用，有助 金融全球化进程的加速和我国金融业入世5 年 于该国银行效率的改进(Gray ，1981 ;Goldberg ， 保护期的结束，使我国银行业改革发展面临着更激 2007)。 烈的竞争局面，而爆发于2008 年的全球金融危机， 在理论方面，Levine (1997 )认为外资银行进入 则通过全球传导机制，进一步加大了我国银行业可 可以优化本土银行业资源配置情况，便利本土银行 持续发展的难度。就商业银行而言，一个迫切的问 获得国际资本，从而提高银行体系综合效率，这些可 题是，如何在科学评估金融全球化进程特别是外资 以通过其带来的竞争压力和模仿来实现。Classens 银行大举进入中国背景下商业银行效率变动的同 等人(1998)的研究则表明，外资银行的进入，通过 时，提出应对之策。 对市场竞争程度的影响，将会对提高东道国银行体 本文在综述既有研究成果的基础上，以我国14 系的效率发挥积极作用。Lehner 等(2008 )从理论 家主要商业银行2004 年 ～ 20 10 年财务数据为样 上论证了通过外资银行进入带来的溢出效应和竞争 本，运用相对科学全面的 DEA 法测度商业银行效 效应，并通过二者之间的相互作用，将对东道国商业 率，在此基础上利用Stata11 建立面板数据模型进行 银行效率产生积极的推进作用。 实证分析，以期有的放矢地提出政策建议。 实证方面，Aslid 等(1998)通过对80 个国家(包 外资银行进入中国究竟是促进还是阻碍了本土 括发达与发展中国家)的7900 家银行 1988 年 ～ 商业银行效率的提高，颇有争议。金融自由化的支 1995 年混合数据的研究，发现外资银行的数目与本 持者坚持效率改进的观点，但部分学者特别是发展 国银行的总成本以及税前利润表现出显著负相关 中国家很多学者则呼吁，应对外资银行进入对本土 性，说明了外资银行进入确实可以提高银行体系的 商业银行效率带来的可能损害保持警惕。本部分拟 竞争和效率。Claessens (200 1)等学者的研究结果表