逐单和逐笔的概念.doc

逐单和逐笔的概念 一次成交称为一笔，逐笔成交这个功能里，每一行代表一次成交，内容分别是成交时间，成交价格，成交手数。需要注意的是，成交手数颜色代表主动性方向，红色表示该次成交是主动买入成交，绿色表示主动卖出成交，成交时间下方的数字表示第几次成交（图中黄色的2表示该时间同时成交2笔，在分笔成交下就只会显示一行，比如图中最后两行，是主动买入10手，然后主动卖出5手，分时成交就会显示主动卖出15手，因为分时成交只根据最后笔成交颜色判断主动性方向）。 图中第一行表示9点53分55秒以15.00元成交1手，买方主动买入1手（以卖一或卖一以上价格挂买单），卖方经过挂卖单卖出1手，双方成交。但是买方和卖方挂单数量其实不一定是1手，逐笔成交只是显示了成交的情况，并不能看出买卖双方原挂单。换句话说挂5000手单子成交了1手，在逐笔成交里还是显示1手，所以在逐笔成交里很少见到数字较大的成交，有时候如果见到上千手成交，那是说明正巧买卖双方都是大单。那怎么看原委托单大小呢？下面介绍下逐单统计的概念。 所谓一单就是一笔委托单，一笔委托单可能分成很多次成交，所以一单可能包括很多笔，level2数据很重要的一个作用就是可以分析出每次成交背后双方的原委托单大小是多少，以便分类到小单，中单，大单，特大单中。先介绍下另外个非常重要的数据：委托队列。下图是某股委托队列，先介绍基本定义，委托队列可以分析出买一和卖一档前50笔原委托单大小的分布，其中墨绿色表示1000手以上，紫色表示5000手以上，黄色表示撤单，头上的蓝色表示成交，末端蓝色表示新单。 比如图中我们看到买一方里有个10000手的大单挂着，假设这笔买单等下开始成交，一般情况下，要分成很多次甚至几百次成交才能完成，那在逐笔成交里就会显示几百行主动卖出的小数字（不一定连在一起，因为价格会变化，只有在3.00主动抛出才会和这个1万手买单成交，顺便说下股票价格为什么会变，很简单，在什么价位成交，最新价格就跳到哪个价格，那么怎么在哪个价格成交呢，那就是主动性成交，也就是说，主动买入，股价上涨，主动卖出，股价下跌）。委托队列里是买一卖一的委托单分布情况，那么主动性成交了的原委托单明细呢？服务器把委托队列里的委托单与逐笔成交数据对比后推算出了主动性成交的原委托单明细，以及被动成交50笔之外的委托单明细（软件中可以通过一个叫逐笔交易的功能查看，下面会详细介绍），就此进行了逐单分析统计。知道了成交双方的委托单大小后，就可以归类到软件功能中的小单，中单，大单，特大单里（小单2万股或4万元以下，中单2万股或4万元以上，10万股或20万元以下，大单10万股或20万元以上，50万股或100万元以下，特大单50万股或100万元以上）。 逐笔统计的作用除了知道每次成交几手外，很重要的作用是知道主动性方向，主动买入多，还是主动卖出多，软件中的成交笔数指标就是这样得来的（前面提过股价变动的根本原因就是主动性成交，只是散户委托单数量太少，很难影响股价，以下图为例，卖一到卖十档加起来不到300手，假如现在买方在21.33元买入300手，股价就直接到了21.33，1秒的时间就涨了1.3元左右，这时候图中卖方的价格就都没了，21.33变成了买一的价格，这个行为就是主动买入，卖方都是挂在上方价格等待成交）。 逐单统计不分成交方式，主动成交和挂单成交双方的委托单都统计，逐单统计的作用就更大了，软件中大多资金流功能或指标都是逐单统计出来的，比如ddx，ddy，龙虎看盘，短线精灵，分时图下大多特色指标等等。 下面来讲个将逐笔成交和委托队列进行撮合过程的功能：逐笔交易功能，我们以下图为例讲解。 图中就是委托队列和逐笔交易，逐笔交易前3列和逐笔成交一模一样。精髓就在后面两列，分别是买方和卖方委托单，以第一行为例，逐笔成交显示成交10手，逐笔交易显示卖方委托单10手，卖方委托单100手；灰色高亮显示的是主动性一方，非高亮显示一方的数据来自上面的委托队列（先挂单然后被动成交）；卖单中多次出现300手，是同一笔委托单，同样图中卖单出现3次40手，第一次40左边没小三角箭头，表示这笔40手挂单第一次出现成交，右边有小三角箭头，表示40手没有全部成交（成交对象是逐笔里的11手的其中一部分加一笔10手，从逐笔成交同一行里可以看到）（11和10手是在13点45分48秒以6.50元买入，立即就和挂在卖一的40手成交），第2次出现40手，前后都有小三角，表示40手中已经有部分在之前有成交（就是第一次40出现时），而且任未全部成交，第3次40手出现，左边有小三角，表示之前有成交，右边没三角表示40手在这笔已经全部成交完成；我们看到闪亮一方是绿色，股价就下跌，闪亮一方是红色，股价就上涨，就是主动性成交改变股价，比如第4行，主动买入11手加10手和挂6.5元的40手成交部