存款保险制度中的银行道德风险困境及其治理.pdfVIP

　　金 融 问题 研 究 　　 《生产力研究》No . 4 . 2005 存款保险制度中的银行道德风险困境及其治理 姜 　磊 (南开大学 经济学系 ,天津 30007 1) 【摘 　　要】　存款保险制度降低了由于信息不对称而出现银行挤兑的概率 ,增强了金融体系的稳定性 ,但是存款保 险本身存在的道德风险又加剧了银行体系的风险 。本文分析了存款保险的产生及其理论依据 ,并从存款保险中道德风 险发生的可能性 、原因和实证分析这三个角度来剖析了存款保险制度中的道德风险问题 ,然后分析了目前解决这一问题 的主要方法 ,并对建立我国的存款保险制度提出了建议 。 【关 键 词】　存款保险 ;银行挤兑 ;道德风险 ;保险费率 ( ) 【中图分类号】F830 . 1 　　【文献标识码】A 　　【文章编号】1004 —2768 2005 04 —0048 —03 　　存款保险制度的建立是为了保护存款人利益 ,缓冲由于存 外 ,银行之间的紧密联系容易引起金融风险的迅速传染甚至导 款人对银行清偿能力的担心而产生的挤兑 。但存款保险和其它 致系统性金融危机 ,因此需要建立一套既有助于银行业的风险 任何保险一样 ,都存在道德风险问题 。 控制又能够为问题银行提供解决方案的制度 ,而存款保险制度 一 、存款保险的产生及其理论依据 正是为解决这一问题而建立的制度安排 。 存款保险泛指一个国家或地区为了保护存款人的合法利 二 、存款保险制度中的银行道德风险困境 益 ,维护金融体系的安全与稳定 ,在金融体系中设立存款保险机 所谓道德风险是指“从事经济活动的人在最大限度地增进 构 ,强制或自愿地要求投保银行缴纳保险费建立保险基金 , 以便 自身效用时作出不利于他人的行动 。道德风险存在于下列情 在投保银行出现支付危机或陷入破产境地时 ,能及时向其提供 况 : 由于不确定性和不完全的、或有限制的合同使负有责任的经 ( ) 财务救援或直接向其存款人支付全部或部分存款的制度 。美国 济行为者不能承担全部损失 或利益 , 因而他们不承受他们的 ② 20 世纪 30 年代期间的银行业体系的崩溃是促使美国建立存款 行动的全部后果 , 同样地 ,也不享有行动的所有好处”。银行的 保险制度的动因。1929 年～1933 年 ,美国银行的数量从 25 000 道德风险在存款保险制度中表现为 :对投保银行来说 ,存款保险 家降至 14 000 家 ,下降幅度达 40 % 。在这种背景下 ,为了恢复 制度对存款人的保护意味着存款人的挤兑威胁在一定程度上受 公众对银行的信心 ,保护存款者利益 ,保证银行在保证安全的前 到削弱 ,这将诱使投保银行暗中从事风险较高 、利润较大的银行 提下进行经营活动 ,美国于 1933 年通过了《格拉斯 —斯蒂格尔 业务 , 比如以较高利率吸收存款 ,投资于风险较大的业务 ,从而 ( ) 法》,并根据这一法案创立了联邦存款保险公司 FD IC ,负责商 加大投保