我国商业银行风险与效率研究――基于因子分析法的指标选取.pdfVIP

现代商贸工业 No．6，2009 ModcrnBusine龉Trade 2009年第6期 Industry 我国商业银行风险与效率研究 ——基于因子分析法的指标选取 鼋壮恕 (上海浦东发展银行广州分行，广东广州510075) 摘要：商业银行的效率与风险问题是近年来学术界和银行界关注的焦点。证明了将商业银行的风险与效率放在统 一框架下进行研究的重要性。另外，通过采用因子分析法实现了将更多反映商业银行效率状况的投入和产出指标纳入到 DEA模型中，以更全面准确地对商业银行的效率水平进行评估。实证研究发现，在我国商业银行中，一些银行通过承担比 较高的风险来提高自身的效率水平．因此，将风险因素蚋入到效率研究的分析框架中对于效率评估的准确性具有重要的 现实意义． 关键词：商业银行；效率，风险；因子分析法 中图分类号：F830．33 文献标识码：A l 引言 银行的现实效率状况． 对于“效率”内涵的界定，经济学术界对此仍然争论不 基于此，本文将把反映银行风险问题的指标纳入到效 休。萨缪尔森认为，效率意味着尽可能有效地运用经济资 率研究之中，把风险控制作为银行的一个产出目标，即在保 源以满足人们的需要或不存在浪费，即当“经济在不减少一 持投入不变时，银行的目标应是在实现其它产出最大化的 种物品生产的情况下。就不能增加另一种物品的生产时，它 同时实现风险最小，或者在相同风险的情况下实现其它产 的运行便是有效率的”。这时经济处予生产可能性边界之 出最大．同时，对商业银行效率进行研究的文献中较多使 上．最常见意义上的“效率”是指现有生产资源与它们为人 用了DEA方法，DEA能较好地解决多投入多产出的问题， 类所提供的效用之间的对比关系。当效率概念用于某个企 而其评价结果依赖于投人产出指标的选择。在投入产出指 业时。“有效率”的涵义是指该企业在投入一定生产资源的 标硬约束的限制下，全面准确选择投入产出指标体系是取 条件下是否使产出最大，反过来讲。就是在生产一定产出量 得银行效率客观评价的关键，而相关文献中研究者往往是 时企业是否实现了“成本最小”。这也是我们常讲的“微观效 从其研究所考虑的角度出发来选择投入与产出变量，这就 率”． 会造成投入产出变量不能全面的反映银行效率状况。得出 对于商业银行而言，作为经营货币资金的特殊金融企 的效率评价结果仅仅是银行在某一方面的效率水平．为了 业。为了实现利润最大化这一目标，商业银行必须投人资 解决这一问题，本文在研究中采用了因子分析方法，从众多 源，生产产品。并以一定价格出售产品。在这一过程中，商 的投入和产出变量中抽取出最重要的投入因子和产出因 业银行通过实行有效的管理，尽可能地节省投入或扩大产 子，通过提练的投入因子和产出因子来衡量我国银行的效 出t以实现利润最大化。但是，投入的最小化或产出的最大 率水平． 化并不一定能够实现，银行效率衡量的就是银行追求投入 本文以下部分是这样安排的：第二部分是对DEA分析 最小化或产出最大化目标的实现程度。就具体含义而言， 方法与因子分析法进行简要介绍；第三部分是实证部分，利 银行效率是指银行在业务活动中投入与产出或成本与收益 用我国12家商业银行2006年的公开数据对其效率进行全 之间的对比关系。 面的评估；最后一部分是对全文的总结。 另外，在当前的银行业中，行业和市场竞争压力越来越 2投入产出变量的选取 大，这就为企业提高效率提供了强大的驱动力。但是，与此 在经济学界，著名经济学家R．W．Shephard在研究生 同时也加大了银行可能采取高风险行为的倾向，促使一些 产成本时，曾引进被称为“距离函数”的公式．随后。Farrell 银行可能转向高风险的业务、做出风险较大的组织安排，并 开创性的从微观视角对企业效率问题进行研究，其对于效 吸纳高风险的客户．在市场经济条件下