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PAGE PAGE 2 第三版巴塞尔新协议的相关内容 一、Basel Ⅱ的主要缺陷 1、过度依赖于评级机构 Basel II在不同的领域过度依赖于外部评级机构的外部评级，但这些评级在资产证券化方面存在缺陷 。在美国无法起诉外部评级机构的事实使得外部评级缺乏可靠性，这也是带来失败的原因之一 。 2、低估的尾部风险和交易业务中的CCR 在交易活动中低估了市场压力、潜在的流动性紧缩、相关性和错向风险 。考虑到相对高的回报，银行在低流动性（但是高评级）结构性产品积累了大量头寸，但是没有进行合适的风险评估 3、缺乏管理流动性风险的标准 Basel II没有包括限制流动性风险的特定规则—第二支柱的要求并没有得到很好的执行，这样流动性紧缩严重的打击了没有准备的银行业 4、不同风险因素的错误校准 Basel II包括不同的风险和放大因子，反映了监管当局对相关性和其他方面的评估。这些因素在不同的情况下不够保守 5、治理的缺陷 Basel II需要改进的一个关键方面是银行的风险文化。Basel II被认为是一门由―博士组成的部门‖实施的一门科学，导致了领导和定量分析的分离 明显的，银行中饱受诟病的过度报酬的制度带来了不负责任的市场风险和信用风险水平 6、第二支柱的实施不充分 在治理中，明显大多数银行在第二支柱实施中不充分 。合适的压力测试和情景分析，通过对可能发