带有分红和交易费用的比例再保险最佳控制模型.pdfVIP

中文摘要 摘要：随机最优控制是现代控制理论的一个重要分支。近几十年来被广泛应 用于工程、经济、金融、生物、管理等领域。随机最优控制模型的研究适于二十 世纪六十年代，在随后盼二十多年中得到了很大发展，各种模型被相继提出，在 研究中形成了一套系统的理论。 本文研究了两类最优控制问题。一方面，在对一类比例再保险模型进行分析 的过程中，不但把保险公司与再保公司在交易过程中需支付的交易费用考虑进去， 而且还考虑了公司的分红过程，以此为基础建立了一种新的模型，为使公司获得 最大的风险回报，针对不同的市场参数，对此新模型进行了详尽的技术分析，给 出了不同情况下所应采取的最优控制策略，得出了相应的最大风险回报函数；另 一方面，考虑在随机环境下运行的带有负债和交易费用的股份有限公司的最佳融 资问题，以最大化公司价值的方式找到随时间变化的保留盈余和增发普通股的最 佳融资组合，以变分不等式的形式把此问题描述为扩散过程的奇异型随机控制问 题，并给出其显式解。 论文分为四章： 第一章，主要介绍了现代控制理论的发展情况及一些常用的随机控制模型； 第二章，研究了带有分红和交易费用的比例在保险最优控制模型； 第三章，推广了带有负债和交易费用的股份有限公司的最佳融资模型； 第四章，给出了本文主要结论以及有待进一步解决的问题。 关键词：准备金；分红过程；交易费用；最优控制策略；风险回报；变分不等式 分类号：0211．1；0211．9 ABSTRACT ABSTRACT：Stochasticcontrolisan branch ofcontrol in optimal important theroy recent controlis in fieldssuch decades，stochastic as optimal widelyappliedmany andSO on．Theresearchof engineering,economics，finance，biology,management stochasticcontrolmodelsis commencedin1960s，and intwodecades largelydeveloped modelsare aseriesoftheoriesareformedin subsequently,Manyforward，and put research． This studiestwokindsofstochasticcontrol the one paper models，On hand,when We discussaclassof reinsurance not considerthe proportional model，Weonly transactioncoststhatmustbe forthereinsurance theinsurance paid companyby alsoconside