基于时变Copula模型沪深股市相依分析.pdfVIP

财 经 论 坛 基于时变Copula 模型的沪深股市相依分析 1,2 2 2 王 沁 ，王 璐 ，程世娟 中国科学技术大学 统计与金融系，合肥 ； 西南交通大学 数学学院，成都 (1. 230026 2. 610031) 摘 要：文章针对沪深股市的波动性以及非正态分布的非线性相依机制，以t-Garch 模型描述 了沪深指数收益率的边缘分布，以 的 出发构建的时变 模型描述了沪深股市的相 Kendall tau