利率市场化对大型商业银行的影响.pptVIP

贷款定价能力提高 （1）利率的浮动空间扩大,中小商业银行的利率决定权不断提高,这也成为其与大型商业银行竞争的手段. （2）利率定价权有利于中小商业银行按客户、产品进行细分，开发应用高效、有针对性的信贷风险评级系统，有利于推行更加合理的贷款定价标准。 利率市场化 利率市场化的定义 利率市场化是指在市场经济中，利率水平及其结构由经济主体自主决定的过程。 通常包括三方面的含义： （1）利率水平的高低由市场供求关系所决定； （2）形成一个以中央银行利率为核心、货币市场利率为中介，由市场供求决定存贷款利率的体系； （3）中央银行作为利率调节的主体。 利率市场化对国外商业银行的影响 20世纪20～30年代的经济大危机之后，为了降低银行业风险世界上绝大多数国家普遍采取了利率管制措施，但由于长期的利率管制，存款流失和“金融脱媒”迹象日趋明显，各种弊端和矛盾不断暴露。 从上个世纪70年代初开始,许多国家先后进行了利率市场化改革。从一些国家的实践经验来看，由于利率的形成机制发生了重大变动，对于经营资金和信用的商业银行来说，利率市场化对其盈利模式、业务范围、风险防范等方面都产生了重要影响。 以美国为例 美国利率市场化是从自由到管制，再到自由的一个过程。20世纪60年代和70年代，美国“金融脱媒”和中介中断现象屡屡发生，并且程度越来越大，因此提出了解除利率管制和废除Q条例的想法。一直到1980年3月份，美国政府出台了《存款机构放松管制的货币控制法》，正式取消Q条例。进而1982年制定了《加恩－圣杰曼存款机构法》，列示了利率市场化的相关条例。80年代的一系列措施相继执行，最后在90年代初，Q条例完全终结，利率市场化得以全面实行。 注:Q条例是指美联储按字母顺序排列的一系列金融条例中的第Q项规定,是对存款利率进行管制的代名词 美国利率市场化的经验和特点 1．市场化利率机制的重要基础是确立基准利率。联邦基金利率是美联储官方调控的基准利率 2．美国利率市场化改革是一个长期的、渐进的过程 3．伴随着利率市场化的推进，货币政策的传导机制更加有效 4．利率市场化与金融工具创新和金融利率网制度创新相辅相成，而这些创新体现了金融机构对市场利率敏感性的金融产品开发能力及银行风险转移定价能力的提高 5．金融体系自由化影响深远，对银行风险管理、资产负债管理能力提出了更高的挑战 利率市场化改革对美国银行业的影响 1.美国利率市场化后银行存贷款利率的变化。利率管制的放开增强了银行存款利率变动的弹性 2.美国利率市场化后银行资产负债结构的变化。在利率市场化改革后，银行体系保持较高的资产使用效率，贷款占资产比重平稳上升，贷存比不断提高 日本利率市场化 存贷款业务的下降，直接导致日本实行利率市场化。 存款方面：相继引进利率存款市场连动型定期存款、市场利率连动型定期存款、流动性存款，最终完成了存款方面的市场化。 贷款方面：短期贷款利率由平均融资利率决定、长期贷款利率由短期贷款利率加上一定的利差形成，实质上，这种贷款利率已经是市场化的贷款利率了。 从1985～1991年，日本政府用极短的时间完成了上述过程，展示了极高的效率。 韩国利率市场化 从1981～1989年韩国完成了利率市场化的过程。 韩国是为了适应经济发展和对外贸易的需要，而开始进行利率市场化改革的。 1981年开放商业票据的利率管制是利率市场化的开端，一直到1989年结束。但是由于此过程的盲目性，而导致通货膨胀、经济停滞、劳资纠纷加大等等恶劣后果，韩国央行迫不得已从新实行利率管制。 韩国的利率市场化以失败告终。 根据上述国家的实践经验可以看出，利率市场化对于商业银行的经营模式、盈利模式都产生了巨大的影响，利率市场化一方面提高商业银行对于利率的自主性，使银行能够根据自身条件和外部环境灵活地确定利率，能够增强商业银行的适应市场变动的能力。 但是另一方面由于利率不再受到管制，银行获得资金的成本上升；再加上银行间以及银行与其他非银行金融机构的竞争程度也在提高，会导致银行利润率下降。利率市场化使得利率的波动性增强，这增加了银行对于利率的定价、利率结构等方面的风险，甚至还有可能会导致银行危机的出现。 利率市场化对大型商业银行的影响 利率市场化进程 我国利率市场化经历了一系列过程，1986 年 1 月 7 日，国务院颁布《中华人民共和国银行管理暂行条例》，标志着中国利率市场化改革的开始，上世纪 90 年代采取一系列举措，放开债券市场利率，到2004年，除了存贷款利率以外的利率全部放开，2012年 6月 8 日起下调金融机构人民币存贷款基准利率。2013年 7