传统企业财务分析指标体系的局限性.pdfVIP

财会/ 审计 CCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOO OOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEERRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAATTTTTTTTTTTTTTTTTTTTTTTT IIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIVVVVVVVVVVVVVVVVVVVVVVVVEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEECCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOONNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYY SSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCC IIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEENNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE 传统企业财务分析指标体系的局限性 □文/ 宋 巾 提要 1975 年美国最大的商业企 都是建立在权责发生制基础上的，虽然权 （三）会计确认和计量的模糊性。企业 业W. T. Grant 公司破产，2001 年银广夏 责发生制基础下的会计利润在会计核算 的经济业务与会计业务非同步性伴随着 公司的神话破灭，人们对传统企业财务分 过程中也有着它的许多优点，但也存在诸 企业实物流与资金流的非同步性，会计计 析提供的“信息不实”引起了高度关注。国 多的不确定性、模糊性。具体表现为以下 量的模糊性表现为“估计”，从而会使得会 内外理论界对财务分析做了许多理论研 四个方面： 计确认和计量不精确。例如，资产的确认 究，国外有亚历山大·沃尔、杜邦财务分析 （一）会计准则的不完全性。我国会计 中，商誉这种无形资产就很模糊；固定资 体系等，国内有张先治、杨宗昌及目前上 准则是由财政部制定的，由于利益博弈的 产核算，其预计使用年限、预计残值及折 市公司财务指标体系 “证星- 若山风向 结果，在制定会计准则的过程中往往会出 旧方法的选择也是一种估算；存货由于销 标”。传统财务分析是建立在 “权责发生 现使一部分人受益，而另一部分人受损， 售不佳成为超储积压物资，却没有列入长 制”的基础之上，认为应计制失效信息的 当然就会影响会计准则的中立性，致使其 期资产；无形资产摊销期的估计等都只能 原因在于会计准则具有不完全性、会计处 出现一定的偏向；会计准则定义或释义可 够近似地说明企业的财务状况和经营成 理方法的可选择性、会计确认和计量的模 能出现不准确性，例如在会计准则中广泛 果，都要依靠专业会计人员估计和判断， 糊性及不确定性事项、收入、费用、收益等 使用“有可能”、“极少可能”，由于该事件 这给操纵企业财务数据提供了很大的空 方面盈余操纵。 出现的判断具有主观性，就会出现会计处 间。 理方法的诸多选择，必然会产生实务操作 （四）不确定性事项。随着社会经济的 关键词：财务分析；不确定性；盈余操纵 的不确定性；如果企业仅重视谨慎性原 发展，经济活动的日益复杂化，企业不确 中图分类号：F23 文献标识码：A 则，那企业可能仅会强调预计可能的损失 定性事项范围也越来越大，如利率变动、 一、应计制会计的模糊性和不确定性 而不确认利得，而当这种利得有较大可能 物价变动引起企业资产变动；外币业务汇 权责发生制会计亦称应计制会计，它 实现时，就违背充分披露的可靠性原则。 率