如何通过资产负债表透视企业财务状况时-代光华满分试卷.docVIP

如何通过资产负债表透视企业财务状况 一、资金的来源与占用 财务报表共有三大报表：资产负债表、损益表、现金流量表。资产负债表反映资产的来源，即资金的来源以及花销，反映了企业的资产结构。其中，涉及成本、费用、税收和市场行业的平均利润率。 1.反映盈利能力和偿还能力 资产负债表反映的是企业从银行借钱到收回钱的过程中，企业资产结构的变化，银行通过此变化可以判定明年是否再给其贷款。因为在企业的资产运营中，通过资产负债表可判定该企业是否赚钱、是否有能力赚钱。因此，从某种程度上而言，企业的资产负债表反映的是企业的盈利能力和偿还能力，企业既要有能力借钱，也要有能力还钱。 资产负债表包含两个内容：资金的来源和占有，即钱从哪儿借的和怎么花的。通过了解企业的资产状况，判定资产的使用情况和流动情况。 ? 表1 ?资产负债表包括五部分内容 资产 权益/负债 长期资产 流动资产 股东权益 长期负债 流动负债 使用期一年以上的资产，包括固定资产、递延资产和无形资产 使用期一年以内的流动资产，包括现金、应收款、存货和其他应收款 实收资本 资本公积 未分配利润 借款一年以上，包括抵押货款、应付债权、定期贷款 偿还期在一年以内，包括应付账款和短期借款 ? 通过资产负债表可以看企业的资金来源和资金占有，资金来源就是权益，资金用在什么地方，是否创造了价值、实现了资金的流动性，例如，从银行借的钱一年之内流通4次和一年流通1次相比，显然是流通4次更有价值。如果从银行借了钱，之后还是连本带息还原来的借款，这样的资金流通没有任何意义，需要将资产增值。 2.体现资本结构 资金的来源和占用，体现企业的资本结构。比如，是否需要从银行借钱，从银行借多少合适，即企业是否要有太多负债；企业的负债有多少能力偿还，这就是企业的资本结构。例如，有的企业负债累累，可是银行却很担心其架空企业、银行，银行被迫追着给其贷款，因为它有能力让银行相信能够把资产资本结构转化成高效率。反之，有的企业运营良好，利润和现金流都不错，却始终得不到银行的亲睐，这就需要搞清楚它的资本结构，即企业的资产哪些有效、哪些是长期的、哪些是银行或者金融机构最为看重的。如果企业有一些有用的、有效率的资产，银行、金融机构才会给其贷款。 资本金投放到企业运营中能够实现的资产变化有两种：第一，一年期以上的长期资产；第二，一年以内的流动资产，包括短期生产、采购、支付员工的工资。从财务的角度而言，资产还有更细的分工，金额在2000元以上的固定资产就是长期资产的一部分；长期使用的资产包括装修，由于不能在一年之内摊销，都叫长期资产。现金和押金，在一年之内要变成现金短期流动，因此是流动资产。 ?二、流动资产分析 1.现金 从企业经营的角度讲，企业的现金和在一年之内可以变成现金或者被耗用的资产，在资产负债表里占有很大的位置。例如，很多中小企业都会借款，这部分贷款一定会产生利息，如果从金融机构借1元钱，而当年销售回收的现金低于1元，那么企业就会有问题。所以，企业最少要回收2元钱，但不一定能如企业所愿，因为会有存货、流动负债、应收账款，即使将货给经销商，到期经销商把现金返给企业，也一定会产生应收账款（应该收回的钱没收回来），如果应收账款挂在账上，会给企业现金流造成压力。 企业的现金储备和获取现金的能力成正比，即现金储备一定要高于借款速度，如果借款速度快，现金回流慢，就会导致企业资金周转不开，因此，要看企业的流动资产中可能有哪些科目。 一般来说，流动资产中可能有现金、应收账款、存货、房租押金等。如果产生资产和权益不平，是由于有的现金收不回来，变成了应收账款，而应收账款对应的科目会产生利润，产生利润后成为权益，通过两者的平衡可以使资产结构发生变化。全部的短期资产，即流动资产，包括现金、应收货款、存货和其他应收款，还有一部分就是《会计准则》中规定的：现金不得坐支，即现金收回来以后，不能马上用于采购原材料或者支付工资。 2.应收账款 看企业的资产负债表，要看应收账款占整个资产的合适比重。通常来说，应收账款的回收天数是需要考虑的第一要素，即肯定有应收账款，应收账款发生后，首先要控制好它在整个资产中的比例，其次要控制好应收账款的回收周期。通常来说，传统制造业应收账款的天数为80～90天，也有120天，在有效的90天中需要通过多种手段和方法确保资金快速收回，并且将应收账款占整个资产的比重控制在合理范围内，即不能拖累回收现金。 因此，企业对应收账款要进行一定的控制，比如很多中小企业会涉及应收账款，如果超过一年以上就要提取坏账准备金。 此外，资产负债表中还有其他的应收账款，比如和主营业务收入没有关系的押金、预收款等。 3.存货 ?时间价值很重要 企业财务报表中除了应收账款，很重要的内容就是存货。因为它事关企业资金的生命线。如果借款速度超过了现金储备速度，企业会出