我国商业银行混业经营的风险及对策.pdfVIP

金融在线 我国商业银行混业经营的风险及对策 李永阁1李东光2 (1．长春新星宇建设集团，吉林长春130022；2．东北石油大学，黑龙江大庆163318) 摘要：面对世界银行混业发展的大趋势以及国内外银行间的激烈竞争，我国商业银行实行混业经营势在必行，但同时 也面临着诸多风险。本文针对我国商业银行混业经营的发展现状与风险，提出我国商业银行实行混业经营模式的选 择策略，我国金融监管体制、相关法制体系、资本市场及商业银行自身等方面的改革策略。 关键词：商业银行；混业经营；风险 1．引言 务客户发放低于市场标准的贷款；商业银行以威胁收同贷款 商业银行混业经营即指商业银行经营包括存贷款、证 和用信贷限额的方法，强迫客户购买控股公司的其它产品。 券、保险、支付交易结算、抵押等金融服务以及生产型企业投 2．2非银行风险向商业银行转移 资业务等非金融服务的行为。 一旦子公司出现困难，控股公司的问题可能会通过以下 自20世纪90年代以来，我国也开始有了通过金融控股 途径蔓延刘商业银行。第一，如果金融控股公司一个子公司 公司进行混业经营的实践尝试。目前各种金融创新业务层 破产，该子公司的债权人会要求商业银行偿付子公司的债 出不穷，相当多的产品具有跨行业交叉的性质，如货币市场 务；第二，控股公司的问题会通过逆向交易的形式传递到商 基金、各种银行、证券和保险公司等推出的理财产品等。全 业银行；第三，人们对商业银行信心的丧失。即人们对商业 球金融风暴，加快了我国金融业混业经营的进程。混业经营 银行能否有效监管控股公司间交易的问题抱着怀疑态度。 势不可当，中间业务必须尽快提高到一定的比例。美国、日 2．3各混业子公司之间存在企业文化摩擦和利益冲突 本、英国的商业银行中间业务收入占全部收益比重均在 (1)各混业子公司之间存在企业文化摩擦 40％左右，而我国目前商业银行表外业务的规模一般占其资 金融控股公司控股下的各子公司分别从事商业银行、证 产总额的15％以上，冈此，我国商业银行必须要研究转型。 券、保险、信托、期货等业务，这监公司处在不同的竞争环境 但由于缺少抗风险的防火墙，证券、银行、保险等如果混业经 中，要求不ldJ的管理技能，需要保持各自独特的文化。而控 营，将会使原本在保险或银行内的单一风险会因相互作用而 股公司为保持统一的对外形象，往往力求使各子公司的企业 加倍放大，从而使得控制风险更加困难。因而，要使其作用 文化走向融合，这一过程中不可避免地会出现不同企业文化 能有效发挥，必须强化风险偏好，切实把风险的识别、评估、 之间的摩擦和冲突。 释缓和防范作为管理的重中之重。 (2)各混业子公司之间常常存在着利益冲突 2．我国商业银行混业经营面临的风险 例如，从投资者心理角度讲，到银行进行储蓄的客户大 2．1内幕交易的町能性增加 多是属于追求金融资产安会性的“风险厌恶璎”投资者，而到 (1)金融控股公司与子公司或各子公司之间进行内幕交 证券公司买卖股票的大多是追求高风险、高回报的“风险喜 易的可能性增加 好犁”投资者，如果在金融控股公司内部将银行资金用于其 子公司之间的不正当交易包括资金和商品的相互划拨， 它子公司的证券交易，这就违背了安全性原则，从而使银行 相瓦担保以及为了避税和逃避监管而进行的利润转移。这 储户的利益受到损害。 些关联交易透明度较差，一旦发生内幕交易，必然会妨碍公 2．4存在高财务杠杆风险和资本被重复