经营租赁财务分析兼论租赁会计的最新发展_王琼.pdfVIP

会计新视野 FRIENDS OF ACCOUNTING 经营租赁财务分析兼论租赁会计的最新发展 桂林电子科技大学商学院 王 琼 刘 宏 2009 3 IASB FASB 【摘 要】学术界对经营租赁会计造成财务信息扭曲现象的关注从未停止。 年 月， 和 联合发布的《租赁———征求意 见稿》使改变租赁会计的行动有了实质性进展。文章以某上市公司2008 年财务数据为例，采用现值法分析了经营租赁的财务影响；在此基 础上，解释了改变现行租赁会计的必要性，并介绍了国际上租赁会计的最新发展。 【关键词】经营租赁；财务指标；会计准则 经营租赁作为典型的表外融资项目，其会计处理的内在不 租赁合约形成的偿债总金额为236 702 万元。 足降低了财务报表在经济决策中的相关性。正确分析经营租赁 （二）对财务报表的影响 的财务影响有助于揭示企业的经营业绩和财务风险。为了消除 为了反映不可撤销经营租赁对企业实际负债和实际控制、 经营租赁造成的会计信息扭曲，欧美国家修改租赁会计的呼吁 使用资产的影响，笔者借用融资租赁会计模式重新处理不可撤 正在转变成会计准则的一部分。 销经营租赁的数据（即资本化经营租赁产生的资产和负债），并 M 调整 公司资产负债表的关键数据。 一、经营租赁财务分析 表2 资产负债表调整 （保留到万元） 在财务报表中，经营租赁既不报告为资产也不报告为负债， 报告数据 调整额 调整后数据 只在财务报表附注中披露相关细节。我国会计准则要求在附注 资产 457 696 236 702 694 398 1 中披露（）资产负债表日后连续三个会计年度每年将支付的不 负债 198 920 236 702 435 622 2 可撤销经营租赁的最低租赁付款额；（）以后年度将支付的不可 撤销经营租赁的最低租赁付款总额。财务报表附注提供了经营 权益 258 776 258 776 租赁产生的未来款项支付义务，其性质类似于长期债务。 M 52% 调整后， 公司的资产总额上升了 ，而负债上升了 为了具体分析经营租赁表外披露对企业财务风险和经营 119% ；资产负债率由原来的43% 上升到63% ，权益保障倍数 业绩的实质影响，笔者采用折现的思想计算系列未来付款的现 由1.30 下降到0.59 ；表外负债是表内负债的1.19 倍。调整后 M 时义务（即现值）并将该笔现值资本化到资产负债表中，然后以 的数据反映了 公司真实的债务负担、偿债能力和再融资能 此为基础计算和分析调整后的财务指标。 力。实务中，部分企业长期控制和使用资产并构成实质上的融 （一）不