基于审计视角的财务重述研究——基于A股上市公司的经验证据.pdfVIP

傅建源 梁 青：基于审计视角的财务重述研究 基于审计视角的财务重述研究 — — 基于A股上市公司的经验证据 傅建源 梁 青 (1、广东邮电职业技术学院；2、广东外语外贸大学财经学院 广东 广州 510630) 摘要：本文利用沪深A股上市公司数据 ，实证检验了事务所规模、审计意见、审计费用和财务重述发生 可能性的关系。结果表明，在事务所规模方面，“四大”会计师事务所能够显著的降低财务重述发生的概率， 而国内“十大”与其他会计师事务所对于发生财务重述与否不具有显著关系。在审计意见方面，上市公司被 注册会计师出具了非标准审计意见发生财务重述可能性更大，表明注册会计师能在一定程度上识别上市公 司的年报错误，并反映在审计意见中；在审计费用方面，审计费用越高时，发生财务重述的可能性越小。 关键词：事务所规模 审计意见 审计费用 财务重述 一 、 引言 财务会计报告是投资者获取信息的重要来源，也是企业向外界利益相关者传递信息的重要渠道。近年来关于财务报告重述的问题 日趋严重，招致了注册会计师的审计诉讼，审计诉讼是审计失败的表现。安然公司曾因虚增利润等问题对以前年度的财务报告进行了 重新表述，在财务重述的同时纷纷传出财务信息造假丑闻，对投资者的信息造成了巨大的冲击，引起了一定的社会轰动效应，这使得财 务重述现象在美国受到了越来越多的重视。财务重述的影响面越大，审计风险越大。审计的失败以使投资者决策失误时，往往会把责任 推卸给注册会计师，使得注册会计师的审计风险不断加大。审计风险与财务重述之间是相互影响的，审计风险的承担主体是注册会计 师及其所在的会计师事务所 ，财务重述的主体是企业本身。本文从财务重述的角度出发，探析会计师事务所规模 、审计意见、审计费用 对于财务重述发生概率的影响。在我国弱式有效资本市场下，找到有效的方法来减少财务重述发生的概率，减轻会计师事务所的审计 风险，以此来提高我国资本市场的运行效率具有重要的意义。 二、研究设计 (一)研究假设 会计师事务所规模与财务重述的关系研究中，会计师事务所规模越大，其越注重自身的声誉。“四大”在西方审计市 场被认为是高质量的代表。较大的会计师事务所往往具有较高的独立性和专业胜任能力，也即意味着有较高的审计质量(Benjamin Robert，1978；KleinLeffier，1981；Ronald＆Balvers，1988o这样，会计师事务所规模就可以成为公众判断审计质量的标准。DeAngelo (1981)指出，会计师事务所规模越大，出具不公允审计意见可能导致的损失也越大，给会计师事务所造成的风险也就越大；同时也指出， 会计师事务所规模与审计质量成正比。Dye(1993)认为会计师事务所越大，其被诉讼的概率越高，其财富或者声誉的风险也越大，其合伙 人也会越谨慎，并会督促其属下遵照 真“实公允”的原则执行审计业务。Palmrose(1988)、CarcelloNagy(2004)都认为，大型事务所具有较 高的审计质量，抑制了公司财务舞弊行为从而降低了发生重述的可能性。刘运国和麦剑青 (2006)发现，四大会计师事务所和非四大会计 师事务所相比在中国审计市场的审计质量没有显著差异。但是宋~q(2007)却发现，会计师事务所特征对会计报表重述的影响是存在的， 但不同特征的会计师事务所对重述的影响大小不同，会计师事务所声誉、任期都与会计报表重述显著负相关。魏志华和李常青等(2009) 发现，聘任高质量审计师以及获得标准审计意见的上市公司发生年报补充更正的可能性较低。据此，本文提出如下假设： 假设1：会计师事务所规模越大 。其所审计 的公司发生财务重述的可能性越小 关于财务重述与审计意见的研究中。JaganKfishnan(1997)研究发现，事务所对具有较高经营风险的客户更倾向于 具非标准 审计意见，以此来减少其审计风险。BlacconiereDeFond(1997)发现，审计师更倾向于对无法偿还到期债务的公司出具持续经营性 审计意见。ChadesShimin(2001)通过对1995年至1997年中国上市公司的研究发现 ，当上市公司为了迎合管理当局对会计数据的要 求而实施