民间金融发展的风险与防范对策以河南省开封市为例.pdfVIP

【问题探讨】 民间金融发展的风险与防范对策 ——以河南省开封市为例① 郭兴方 （河南大学 金融与证券研究所，河南 开封 475004） 摘要：民间金融是由市场主导产生的处于国家金融监管体系之外的金融组织和活动，其在发展 过程中潜藏着巨大风险，一旦危机爆发，将会扰乱经济秩序，影响社会稳定。以河南省开封市民 间金融为例，分析了民间金融迅速发展的原因和民间金融风险产生的根源，以及民间金融风险 的特点，最后为民间金融规范发展和风险防范提出了相应的政策建议。 关键词：民间金融；风险；防范 文章编号：1003-4625（2015）03-0080-05 中图分类号：F832.37 文献标识码：A 民间金融的概念有狭义和广义之分。狭义的民 空港的加快建设，使得开封市与郑州市及周边地区 间金融是相对于国家依法批准设立的金融机构融资 的经济联系逐渐紧密，形成了多元化的现代产业系 而言的，泛指非金融机构的自然人、企业及其他经济 统，地区经济实力明显提高，为民间金融的形成和发 主体之间以货币资金为标的的价值让渡及本息还 展提供了强劲的资金保障和内生动力。 付。它是游离于经国家机关依法批准设立的金融机 近年来，个体工商户、中小企业等市场主体的政 构之外的一种资金融通活动，更多的时候成为民间 策支持逐步加大，运营环境逐步改善，其数目及规模 借贷，正常的商业信用不应该包括在民间金融范畴 快速增长。如2013年底，开封市个体工商户达到了 之内。广义的民间金融范畴还包括以私募方式投资 138102户。个体工商户因其性质、规模的原因会面 设立企业的股权融资等活动。本文研究的民间金融 临从正规金融机构融资难的问题，不少个体工商户 机构 ② 包括：小额贷款公司、担保公司、典当行、寄 开始考虑从民间金融市场借入资金，以满足其运营 卖行、投资公司、咨询公司、投资管理公司、财务公 或扩大业务的需求。 司、商贸公司③ 等。 民营经济、块状经济、专业市场三大特色，家庭 一、民间金融迅速发展的原因 工业、中小企业、市场商户高度集聚，也衍生出了对 次贷危机后，全国范围内民间金融发展迅速。 资金的特殊需求，经营资金需求具有金额小、时间 2011年发展到顶峰，之后问题集中爆发。为了规范 紧、期限短、季节性强的特征。但是，长期以来，由于 此行业的健康发展，此后政府开始着手进行治理整 各方面的原因，这些金融需求在正规金融机构的金 顿。特别是从2013年起，政府有关部门对非法民间 融服务中处于边缘化的位置，一直没有从根本上得 金融机构整顿力度加大，一些民间金融活动由地上 到解决，因此它们不得不依靠民间金融。民间金融 转为地下。根据对河南省开封市民间金融的调研发 由于手续简便、操作灵活，具有与个私经济发展更好 现，民间金融快速发展有其内因和外因。从内因来 的“嵌入性”，因此比正规金融更能适应这种独特的 [1] 看，有以下几个因素： 金融需求 。 （一）经济发展 （二）银行垄断 经济的快速发展给民间金融发展提供了经济基 一方面，银行存款利率低，近几年来，物价飞速 础。中原经济区战略规划上升为国家战略，郑州航 上涨，通货膨胀严重，商业银行存款利率低于市场均 收稿日期：2015-01-29 作者简介：郭兴方（1969—），男，河南南阳人，经济学博士，副教授，硕士生导师，研究领域：资本市场与区域经济发展。 ①2014年5—7月份，本文作者对河南省开封市民间金融机构进行全面调研，本文关于开封市民间金融的数据来源于此次调研 结果。 ②在河南省，小额贷款公司、担保公司由工信部门审批并监管，本文中研究的其他民间金融机构是从事民间金融活动，但没有 相关部门监管。 ③并非所有的商贸公司都从事民间金