中小投资者证券投资风险控制.docVIP

长沙航空职业 技术学院 Changsha Aeronautical Vocational and Technical College 毕 业 论 文 论文题目：中小投资者证券投资风险控制 专 业： 国际经济与贸易 学生姓名： 江乾兵 指导老师： 蒋冬健 提交时间： 2012年5月  摘 要 证券市场是国民经济的晴雨表，它是完整的市场体系的重要组成部分，不仅反映和调节货币资金的运动，而且对整个经济的运行具有重要影响。而随着居民收入水平的提高，居民可支配收入不断提升，越来越多的居民开始将资金投入到证券市场以获取更大程度的利润，本文将以中小投资者的投资行为切入点，对其投资行为中的风险控制进行分析和建议。 关键词：证券，风险控制，中小投资者 目 录 摘 要 I 一 我国中小投资者证券投资的现状分析 1 1、我国中小投资者2011年的投资现状 1 1.1人均亏损额高 1 1.2亏损比例远超大盘 1 2、我国中小投资者2012年所面临的风险 1 2.1牛市不复，风险更增 1 2.2市场下，风险无处不在 1 二 造成中小投资者大幅亏损的的原因 3 1、关于教育问题，投资者基础知识不牢固 3 2、多数中小投资者的投资、操作技巧存在缺陷 3 3、贪婪、没有止损价位、风险意识不强 5 4、现阶段我国证券市场并不完善 5 三 中小投资者如何应对上述问题，做好风险控制 7 1、加强自身的基础知识的学习，专业知识的积累 7 2、投资过程中逐渐形成自身的有力的操作技巧、投资策略 7 3、谨慎操作，强化风险意识 8 4、政府监管部门不断完善其职能 9 结束语 10 参考文献 11 致 谢 12  一 我国中小投资者证券投资的现状分析 1、我国中小投资者2011年的投资现状 1.1人均亏损额高 金融危机以来我国中小投资者可谓是一路坎坷。2011年的最后一日，沪深两市双双高开，沪指小涨3.96点，深成指也涨了24.09点。虽然盘面红了，但沪指盘前成交量竟然只有区区1亿元，照开盘计算，2011年A股市值较去年年终时，锐减了超过5万亿元，流通市值也蒸发了近3万亿元。如果把流通市值平摊到股民身上，则人均亏损约4.2万！ 1.2亏损比例远超大盘 2011年，A股市场各主要指数环比大跌，截至2011年最后一交易日收盘，上证指数、深证成指、沪深300指数、中小板综指、创业板综指分别下跌22.60%、29.52%、26.11%、35.43%和37.02%。 中小投资者的情况更是不容乐观，根据权威调查机构数据显示，2011年度中小投资者亏损比例达到80%、70%等高亏损比例的比比皆是。真正能够在2011年有收入的投资者更是寥寥无几。 2、我国中小投资者2012年所面临的风险 2.1牛市不复，风险更增 证券市场和中小投资者们经历了艰难的2011年，而2012年将延续2011年的宏观经济环境，债务危机与去杠杆化将继续，实体经济复苏乏力，寄望于宽松货币政策的投资者将饱受失望打击。 2011年12月13日是个标志性日子，这一天上证指数回到了十年前的2245点，留给投资者的是一地鸡毛，也让2010年底的牛市憧憬者无言以对。实际上，证券市场走好的前提是实体经济较为强劲的复苏，找到新的经济增长点。而2012年在内需、新技术等领域，我国尚未取得新的经济增长点，而传统的制造业与房地产业下行不可扼制，在实体经济处于转型期内，支撑中国经济的三大支柱，投资、出口与消费，投资增速保持稳定，出口对GDP增长为负，内需还在培育之中，于此，2012年的经济增速低于2011年是必然的。 那么，无论是实体经济还是就估值、中国证券市场的根基，2012年的证券市场不具备产生牛市基础，这样无疑是将中小投资者暴露在更大的风险下。 2.2市场下，风险无处不在 很多投资者认为在一个“好的项目”下一定能获利的，就像人们认为公务员是铁饭碗一样。 其实不然，就如实体经济建设项目一样，大多数投资者认为保障房、水利工程等实体经济建设项目就是一座金山只需准备好铁锹和袋子就万事大吉、坐享其成。殊不知，此时才是投资者应该格外小心的时候，投资者对此应保持足够的清醒的认识。保障房、水利等民生工程确实应该建设，但不等于赢利空间大。保障房的赢利空间其实是十分狭窄的，利润基本在3%以下，地方政府的债务压力极大，保障房大规模建设不会扩大上下游企业的赢利空间。水利等基建同样如此，大规模的投资不会很快带来赢利，更不会带来高额赢利。以高铁为例，我国高铁建设铺设了一条遍布全国的高速轨道网络，但高铁公司的负债与赢利令人堪忧，连中国客流与货运量得到保障的广深与大秦铁路，都不可能带给投资者好的回报，何况其他公司？ 广大投资者尤其是资金量小的中小投资者对于此类投资更是要格外小心。此类投资不出问题则已