_EMV_EOL和EUV理论在风险决策中的应用分析.pdf

第36 卷9 月专辑 西南民族大学学报 ·自然科学版 Sep. 2010 Journal of Southwest University for Nationalities ⋅Natural Science Edition ___________________________________________________________________ 文章编号: 1003-2843(2010)09 专-0035-04 EMV 、EOL 和 EUV 理论在风险决策中的应用分析 张兵, 李东坡 (西南民族大学管理学院, 四川成都 610041) 摘 要：文章简要介绍了最大期望收益决策准则、最小机会损失决策准则和最大效用值决策准则, 将它们应用于风险决 策案例并进行分析, 最大期望收益决策准则和最小机会损失决策准则结论基本相同, 二者与最大效用值决策准则结合 使用, 可使决策更为合理. 关键词：最大期望收益决策准则(EMV); 最小机会损失决策准则(EOL); 最大效用值决策准则(EUV); 风险决策 中图分类号: C935; F202 文献标识码: A 1 引言 风险决策是指决策者对客观情况不甚了解, 或者存在多种不确定性因素, 但对即将发生事件的概率是已知 的. 其产生条件[1]如下：①存在决策者希望达到的明确目标; ②存在两个或以上不以决策者主观意志为转移的自 然状态, 但决策者根据过去的经验、主观估计或科学理论等可预先估算出这些状态出现的概率值; ③存在两个以 上可供选择的行动方案; ④各行动方案在确定状态下的益损值可以计算出来. 风险型决策问题是一般决策分析 的主要内容, 常用方法有最大期望收益决策准则(expected monetary value , EMV) 、最小机会损失决策准则 (expected opportunity loss , EOL)以及最大效用值决策准则(expected utility value , EUV)等. 三种方法各有其特点, 且简单易懂、应用灵活. 其中, EMV 和EOL 理论通过分析可能出现的概率及益损值(或机会损失值)来计算期望 收益值(或期望损失值), 从而进行方案比较与选择. 而 EUV 理论则侧重于方案的隐含价值或偏好, 并可通过效 用指标将某些难以量化有质的差别的事物(事件)给予量化, 然后决策. 2 EMV 、EOL 和EUV 理论简介 [2] 下面简要介绍三种理论的分析计算方法 . 2.1 EMV 理论 在最大期望收益决策准则(EMV)下, 记各事件发生的概率为 , 采用第i 种策略在发生第j 事件下的益损 p j n 值(即收益矩阵中代表“策略-事件”对的各元素)记为aij , 则各策略的期望收益值为：EMV ∑p a ,i 1,2,...m , i j ij j 1