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中国银行业高盈利的原因分析 文献综述关于银行业盈利能力的研究,通常将其归因于内部和外部两个方面的因素。其中,内部因素主要来源于银行资产负债表或损益表中的会计科目,因此,也可以将其称为影响银行盈利能力的微观因素;外部因素是指与银行经营不直接相关,但是会影响到金融机构运作及其绩效的经济、法律等外部环境方面的因素。研究中通常都采用资产收益率(ROA)或净资产收益率(ROE)作为银行盈利能力的衡量指标。内部因素通常选用银行规模、资本、风险管理和费用管理等方面的指标,其中,银行规模用于说明市场存在规模经济还是规模不经济。银行规模与资本充足率也密切相关(Short。1979),因为大银行筹集资本的费用通常较低,因此盈利能力更强。研究中普遍认为银行规模与资本比率(通常采用股权与总资产的比率)之间存在正相关关系,即随着银行规模的扩大,特别是中小银行规模的扩张,其盈利能力会通过规模经济而提高(Goddard et al.,2004)。风险管理是银行业的内在要求,较差的资产质量和较低水平的流动性是银行破产的两个主要原因。在不确定性上升的时候,金融机构通过资产组合的多样化或增强流动性降低信用风险和流动性风险。 考察了2001年至2007年14家商业银行的盈利状况,并选择银行资产利润率为银行盈利水平的测度变量,分析银行机构的个体特征变量、宏观经济变量和金融结构变量对中资银行利润率的影响。结果发现,商业银行的盈利能力主要由个体特征变量决定,其中,银行信贷率与银行利润率呈显著正相关关系,而银行规模、所有权性质与银行利润率之间呈显著负相关关系;宏观经济变量和金融结构变量与银行利润率的关系在总体上不显著,其中,只有通胀率与银行利润率呈显著负相关关系,存款和公债投资与银行利润率之间也呈负相关关系,但是没有显著性。 引言银行的盈利能力同银行经营的稳健程度息息相关。银行的利润既可以用于冲销损失,又可以充实资本,增强银行未来的御险能力。因此,银行的盈利能力是反映金融稳定情况的重要指标之一。目前在我国,银行业在金融业中仍处于主体地位,对其经营状况和盈利能力进行分析有助于了解行业面临风险和金融体系运行状态,并且有助于为其健康持续发展提出改善策略。而资产规模较大银行的风险变化状况通常是各国金融稳定监测分析的重点内容。因此,通过资产总额占银行金融机构资产总额较大(50%以上)的十几家商业银行的数据,从银行业测评体系中的盈利能力、资产结构与质量、资本充足率及流动性方面中着重选取盈利能力角度,进行从总量到不同结构的分析。概述我国银行业自2003金融机构改革以来,整体实力明显增强,业务服务水平和国际竞争力大幅提高,银行体系的稳定性不断增强,为国民经济保持健康平稳运行奠定了坚实基础,为国家金融体系的稳定发挥了积极作用。全国各地银行业资产规模继续扩大,行业竞争性进一步增强,资产质量明显提高,整体抗风险能力得到加强。 一、文献综述 关于银行业盈利能力的研究,通常将其归因于内部和外部两个方面的因素。其中,内部因素主要来源于银行资产负债表或损益表中的会计科目,因此,也可以将其称为影响银行盈利能力的微观因素;外部因素是指与银行经营不直接相关,但是会影响到金融机构运作及其绩效的经济、法律等外部环境方面的因素。 研究中通常都采用资产收益率(ROA)或净资产收益率(ROE)作为银行盈利能力的衡量指标。内部因素通常选用银行规模、资本、风险管理和费用管理等方面的指标,其中,银行规模用于说明市场存在规模经济还是规模不经济。银行规模与资本充足率也密切相关(Short。1979),因为大银行筹集资本的费用通常较低,因此盈利能力更强。研究中普遍认为银行规模与资本比率(通常采用股权与总资产的比率)之间存在正相关关系,即随着银行规模的扩大,特别是中小银行规模的扩张,其盈利能力会通过规模经济而提高(Goddard et al.,2004)。 风险管理是银行业的内在要求,较差的资产质量和较低水平的流动性是银行破产的两个主要原因。在不确定性上升的时候,金融机构通过资产组合的多样化或增强流动性降低信用风险和流动性风险。银行支出也是影响盈利性的一个重要因素,大部分研究都认为与支出相关的变量应该被纳入利润函数的成本部分。 影响银行盈利能力的外部因素可以分为宏观经济变量和市场特征变量,前者包括通胀率、利率和经济周期;后者包括市场集中度、行业规模和所有权状况。关于市场结构对银行盈利能力影响的研究源于市场支配力(Market Power)假说和有效结构(Efficient Structure)假说。Berger(1995)分析了银行业的利润-结构之间的关系,发现相对市场支配力假说在一定程度上得到证实,因为市场份额较高的银行其利润也较高,同时效率结构假说也得到证实,有效的管理不仅会提高利润,而且会提