第六讲 个人风险管理.pptVIP

第六讲 个人风险管理 学习目标 个人风险管理的5个阶段：认识风险、评估风 险、控制风险、规避风险和监测风险。 在个人理财中保险的地位和作用。 当家庭面对风险时，它们会应用保险寻求保护。在本章中我们将聘请代理机构推后，以介绍一个个人风险模型，了解保险在其中发挥的重要作用。但保险不是唯一因素，也不是首先因该考虑的事情。 我们在本书中讨论风险问题。有一些事情比损失资金更悲惨，对于一个失去孩子的人来说，很难以货币计量其损失。我们把这些问题留给定量分析人员为其提供建议。 我们在这里描述的风险管理过程在业务管理中同样有用，而且风险管理本身就是在业务管理领域中产生的。虽然我们不讨论业务中的风险管理，但风险管理在业务中的应用是显而易见的。 风险定义 我们都对风险有所理解——价值损失的概率。我们把风险分为两类以利于理解： 投机风险包括收益和损失，都是不确定的。你买了一张彩票，有多少的概率获得大奖，较大的概率是损失掉买彩票的资金；买一个公司的普通股，有不确定的分红和股本升值的可能；你放弃原来稳定的工作开始做自己的业务。上述的每一种行为都可能给你带来收益，也可能带来资金上的损失。在这里定义的投机风险不同于一般常说的赌博中的含义。投机风险是一种获得收益和损失的可能。投机风险一般是个人主动选择的而非在困境中被迫接受的。虽然投资行为中风险大小不同，但所有的投资行为都包括这种投机风险。 我们在以后的投资和退休章节中考虑投机风险，基本的风险管理原则将在这些章节应用。 纯粹风险只包括损失的可能性，早逝、残疾与汽车被盗都是纯粹风险。一般来说，纯粹风险不是经个人选择直接发生在个人身上的风险。 风险管理过程 第一步：识别、确定风险 虽然这一步工作看起来容易，但它是整个风险管理过程中的重要一步。不少人忽略这一工作是因为他们认为风险不会降临，另一些人不能发现他们面临的严重风险。遗憾的是不少人在不了解自己真正需求的情况下，被保险推销人说动错买了种类和金额不适合他们的保险。一些保险与生命周期阶段有关，必须根据家庭的实际情况的变化进行调整。我们可以将其分为三种类型：人寿险或生命健康险、财产险、责任险（对影响他人的行为承担责任）。我们在表6.1中介绍它们。 表6.1 重要的个人风险 生命周期 风险 可能的损失 生命健康 整个阶段 1-6 2-5 2-5,7 儿童 残疾 残疾 死亡 死亡 残疾 额外花费，家庭负担 收入（暂时或永久） 收入 额外花费，家庭负担 额外花费 财产 租赁住房 自有住房 车 其它财产 损失或损坏 损失或损坏 偷盗，损失，损坏 偷盗，损失，损坏 另找住处的耗费，包括旅馆费用 修理或更新，暂时住处耗费 修理或更新，暂时租赁耗费 修理或更新，等待时期的额外耗费 责任 不当行为 财产 对第2，3方责任 对第3方责任 他方损失 法律成本 第3方损失 法律成本 *参看第5章表5.1：1阶段--单身；2阶段--无子女夫妻；3、4阶段--有子女阶段；5阶段--年老夫妻；6--年老单身；7、8--夫妻退休、单身退休 这样的表格不能包括所有可能出现的风险，但提供了有用的指引。生命周期阶段中的健康，残疾风险表明了这种风险的重要性，同时其他风险（出现）也是可能的。比如一个单身的退休个人可能有需要赡养的父母和孩子。我们将孩子加入此表中，因为一个残疾的孩子可能给家庭带来严重的经济问题，而孩子的死亡则不是，因为他还不是家庭收入的主要来源。 责任险中，你需要保证自己的财产没有对他人构成威胁。如果马克因为你家缺少一节台阶而摔断了腿，由此不能再玩篮球，那么你的麻烦就大了。 责任保险方面的判例尺度是适用于解决民事侵权行为的判例法，民事侵权行为包括法律错误或者对他人的伤害。判例法是通过法庭长期以来的判决形成的，区别于直接制定法典的大陆法。如果你采取了合理的预防措施，法庭将不追究你的责任。如果飓风使属于你的一棵树砸坏了他人车辆，你无须为此承担责任。如果一个理性的人可以预知枯树将在微风中倒掉，砸坏了他人车辆，树的所有人将为此承担责任。 有限责任公司同样对其行为负责，但有限责任是指投资者承担的不超出投资额的责任。个人的不当行为不能承担有限责任，而应该承担全部责任。 这些损失可能是针对客户和第2或第3方的。这种无限责任是小型企业不采取公司化的原因，因为所有权人不仅以自己的直接投资而且包括拥有的所有财产对其行为负责。 一旦确定了风险，你需要对风险进行评估。 第二步：风险评估