IPO发行上市的基本流程.ppt

企业IPO具体上市时间表（二） - * - 企业IPO具体上市时间表 序号 步骤 所需时间 相关法条 2 上市辅导期 为期至少一年 具体计算是从辅导机构向辅导对象所在地的中国证监会派出机构（以下简称派出机构）报送备案材料后，派出机构进行备案登记之日开始计算，至派出机构出具监管报告之日结束。 2.1 向所在地证监局备案 5个工作日 《证券发行上市保荐业务管理办法》：第二十七条　保荐机构应当与发行人签订保荐协议，明确双方的权利和义务，按照行业规范协商确定履行保荐职责的相关费用。保荐协议签订后，保荐机构应在5个工作日内报发行人所在地的中国证监会派出机构备案。 2.2 所在地证监局验收 　 《证券发行上市保荐业务管理办法》：　第二十五条　保荐机构在推荐发行人首次公开发行股票并上市前，应当对发行人进行辅导，对发行人的董事、监事和高级管理人员、持有5%以上股份的股东和实际控制人（或者其法定代表人）进行系统的法规知识、证券市场知识培训，使其全面掌握发行上市、规范运作等方面的有关法律法规和规则，知悉信息披露和履行承诺等方面的责任和义务，树立进入证券市场的诚信意识、自律意识和法制意识。　　第二十六条　保荐机构辅导工作完成后，应由发行人所在地的中国证监会派出机构进行辅导验收。 企业IPO具体上市时间表（三） 企业IPO具体上市时间表 序号 步骤 所需时间 相关法条 3 向证监会提交申报材料 　 《首次公开发行股票并上市管理办法》：第四十六条　发行人应当按照中国证监会的有关规定制作申请文件，由保荐人保荐并向中国证监会申报。特定行业的发行人应当提供管理部门的相关意见。 4 证监会决定是否受理 5个工作日 《首次公开发行股票并上市管理办法》：第四十七条　中国证监会收到申请文件后，在5个工作日内作出是否受理的决定。 5 证监会初审并提交发审委审核 受理后3个月内上发审会 《首次公开发行股票并上市管理办法》：第四十八条　中国证监会受理申请文件后，由相关职能部门对发行人的申请文件进行初审，并由发行审核委员会审核。　第五十条　中国证监会依照法定条件对发行人的发行申请作出予以核准或者不予核准的决定，并出具相关文件。 5.1 证监会核准 6个月内要发行 《首次公开发行股票并上市管理办法》：第五十条 自中国证监会核准发行之日起，发行人应在6个月内发行股票；超过6个月未发行的，核准文件失效，须重新经中国证监会核准后方可发行。 5.2 证监会不核准 6个月后可再次申请 第五十二条　股票发行申请未获核准的，自中国证监会作出不予核准决定之日起6个月后，发行人可再次提出股票发行申请。 - * - 企业IPO具体上市时间表（五） 企业IPO具体上市时间表 序号 步骤 所需时间 相关法条 6 发行流程 　 以深圳上市为例，以下条文引自《深圳证券交易所首次公开发行股票发行与上市指南》，在上海上市类似， 6.1 刊登招股意向书,网下初步询价 T-3日或之前 T-3日或之前（T日为新股申购日，下同）披露招股意向书（招股说明书）摘要。 6.2 报送发行申请文件 T-2 主承销商督促发行人按照发行申请文件清单要求通过中小企业板/创业板业务专区报送发行申请文件（电子文件）（注：中小企业板和创业板发行人分别通过中小企业板业务专区和创业板业务专区报送申请文件，下同。）。 6.3 刊登发行公告，启动发行， T-1 （1）发行公告见报并于当日在巨潮网站披露；（2）主承销商11：00前向深交所中小板公司管理部报送发行申请书面文件 6.4 投资者网上申购 T （1）投资者缴款申购；（2）发行人确定网上申购资金验资会计师事务所；（3）主承销商16：00-16：30向深交所中小板公司管理部了解新股发行初步结果。 - * - 企业IPO具体上市时间表（六） 企业IPO具体上市时间表 序号 步骤 所需时间 相关法条 6.5 申购资金冻结 T+1 （1）中国结算深圳分公司资金交收部冻结实际到账的有效申购资金。（2）主承销商17：00前将《新股发行划款通知》交中国结算深圳分公司资金交收部，中国结算深圳分公司资金交收部组织主承销商及会计师事务所验资；（3）主承销商17：00到深交所中小板公司管理部领取新股发行结果；（4）主承销商准备新股申购情况及中签率公告，经深交所中小板公司管理部审核后联系指定媒体于下一个交易日披露；（5）主承销商联系摇号机构，准备T+2日摇号事宜。 6.6 摇号 T+2 （1）披露新股发行申购情况及中签率公告；（2）主承销商上午主持摇号仪式；（3）主承销商上午11：00前将摇号结果送达深交所中小板公司管理部；（4）主承销商准备中签摇号结果公告，经深交所中小板公司管理部审核后联系指定媒体于下一个交易日披露。 6.7 披露中签结果，划转募集资金 T+3 （1）披露