阿尔及利亚沙漠水管线项目财务风险防范探析.pdfVIP

石油天然气学报 (江汉石油学院学报) 2010年6月 第32卷 第3期 (中) JournalofOilandGasTechnology(J．JPI) Jun．2010 Vo1．32 No．3 阿尔及利亚沙漠水管线项 目财务风险 防范探析 陈洪俊 (中石化江而石油勘探局油田建设处，江办江都225261) [摘要]阿尔及利亚沙漠水管线项 目中标后 ，项 目运行面临着人 民币兑美元逐步升值 、国际金融环境开始 恶化、国际钢材价格飞涨等诸多不利 因素，为 了规避财务风 险，项 目从防范金融风险，控制结算风险， 规避汇率风 险，降低利率风 险，减少汇兑损失等方面入手 ，有效地 防范和控制 了财务风 险，节约 了财务 费用 ，提高 了项 目经济效益，为海外项 目财务风险防范提供 了具体做法和经验 ，具有借鉴之处。 [关键词]海外项 目；财务管理 ；财务风险；防范 [中图分类号]TE一92 [文献标识码]A [文章编号]1000—9752 (2010)03 (中)一0031—02 2007年 4月 30日与 6月 1815I，分别接 到阿尔及利亚水 资源部饮水 司两个标段 的中标通知书， 2007年 6月份组建了中石化阿尔及利亚管道项 目管理部，着手筹划和运作项 目的实施 。与半年前投标 状况相比，市场环境、金融环境以及政策环境发生巨大变化 ，给项 目带来诸多不可预见的风险 ，项 目运 作的难度正逐步加大，特别是财务风险的防范 ，已成为项 目运作成败的关键要素之一 ，是项 目财务管理 人员面临亟待解决的重要课题 ，也始终是项 目财务管理最重要 的工作之一 。 环境变化增加财务风险 1．1 美元贬值增加 了项 目财务风险 自2007开始，人民币迈人了加速升值轨道 ，2006年 10月份项 目投标时 ，汇率为 1美元一7．7元人 民币，中标时汇率为 1美元一7．42元人民币，人 民币升值，美元贬值增加了项 目汇兑损失，加大了项 目成本 ，项 目预算在 国内支付人民币为2亿元左右 ，人民币如果升值 10％，结汇损失将达 2000万元人 民币；由于美元贬值 ，阿国第纳尔货币也处于升值通道 ，若第纳尔不足 ，动用美元兑换 ，必然产生汇兑 损失 ；因此 ，项 目财务风险进一步加大。 1．2 金融危机增加 了项 目财务风险 2008年雷曼兄弟申请破产保护 、美林 “委身”美银 、AIG告急等一系列突如其来 的 “变故”使得 世界各 国都为美国金融危机而震惊 ，加上之前垮下的贝尔斯登 ，曾经的华尔街五大投行 已经去之有三 ， 这场源 自美 国的金融危机正在 向实体经济蔓延 ，极有可能演变成全球性的经济危机 ；为此 ，阿尔及利亚 政府出台了一系列外汇管理政策 ，加强 了对本国经济的保护 ，这一系列保护性措施对项 目账户开设 、资 金管理 以及外汇资金的及时汇出产生一定的影响。 1．3 钢材价格飞涨增加了项 目财务风险 2007年下半年开始，国际钢材价格飞涨 ，到 2007年 1O月份业主下发项 目开工令时，管材价格 比 中标时上涨 了近 4O ，两个标段管材投标预计 2．29亿美元 ，将增加采购成本 9000多万美元 ，项 目财 务运作风险巨大 ；通过向世界各地大型管材供应商询价 ，积极运作 ，努力规避涨价风险 ，将有关财务风 险控制在能够承受的范围内。 [收稿日期]2010—03—07 [作者简介]陈洪俊 (1972一)，男，1995年大学毕业，会计师，项目部财务部经理，现主要从事管道项目财务管理万．面的研究工作。 · 32 · 石油天然气学报 (江汉石油学院学报) 2010年 6月 2 采取措施防范财务风险 2．1 选择开户银行 ，控制账户开设数量 。防范金融风险 根据项 目实际情况 ，所开设的账户 ，既要保证项 目顺利运行，又要力求开设账户最少，减少资金沉 淀和 占用 ，同时需规避金融系统风险 ，保证账户资金的安全；项 目分别在阿尔及利亚农发行、巴黎中国 银行、中石化盛骏 (中东)公司开设账户 ，根据账户的性质，对账户实行限额管理，按内控授权操作 ， 实时进行动态监控，有效地保证账户资金安全 ，达到防范金融风险的目的口]。 2．2 合理计算阿国第纳尔和美元使用量。控制结算风险 项 目在投标时，根据阿尔及利亚市场资源情况 ，将项 目的主材、设备、中方人员费用以及需要在阿 国以外采购的物资以美元计价，将阿国雇员