第章外汇与外汇汇率B.pptVIP

第二章外汇与外汇汇率 （一）有关汇率的买入价格和卖 出价格的识别问题 相关概念： 1.买入汇率（Buying Rate），也称买入价（the Bid Rate），即银行从同业或客户手中买入外汇时所使用的汇率。 2.卖出汇率（Selling Rate），也称卖出价（the Offer Rate），即银行向同业或客户卖出外汇时所使用的汇率。 3.中间汇率（Middle Rate），指银行买入价和银行卖出价的算术平均数，即两者之和再除以2。中间汇率主要用于新闻报道和经济分析。 买入价与卖出价的判断方法： 直接标价法下 前买入，后卖出 小数买入，大数卖出 间接标价法下 前卖出，后买入 小数卖出，大数买入 例1.某日巴黎外汇市场报价如下： 巴黎市场报价: USD1=FRF 5.7505 /5.7615 USD1=FRF 5.7505是美元兑法郎的买入价格，表示巴黎银行买入1美元需要支付5.7505法郎。 USD1＝FRF5.7615是美元兑法郎的卖出价格，表示巴黎银行卖出1美元可以收进5.7615法郎。 巴黎银行通过买卖外汇美元，赚取了 （5.7615－5.7505=0.011）的本币法郎。 例2 某日伦敦市场报价如下: GBP1=USD 1.8870 /1.8890 GBP1=USD1.8890是英镑兑美元的买入价格。表示伦敦银行买入1.8890美元需要支付1英镑，那么买入1美元需要支付1/1.8890英镑。 GBP1=USD 1.8870是英镑兑美元的卖出价格。表示伦敦银行卖出1.8870美元可以收进1英镑，那么卖出1美元可以收进1/1.8870英镑。 伦敦银行通过买卖外币美元可以赚取（1/1.8870－1/1.8890=0.0005)的本币英镑。 练习1：如果你是美国银行的外汇交易员，客户向你询问英镑兑美元的汇价，你答复“2. 0069 / 91”,请问 （1）如果客户卖英镑给你，应使用的汇率是多少？ （2）如果客户要买进英镑，应使用的汇率又是多少？ 练习1：如果你是美国银行的外汇交易员，客户向你询问美元兑港元的汇价，你答复“0.7548/69”,请问 （1）如果客户卖港元给你，汇率是多少？ （2）你以什么汇价向客户卖出港元？ 练习2:设某日外汇市场行情如下： 日本东京：USD1=JPY130.0110/20 英国伦敦：GBP1=USD1.4880/90 香港：USD1=HKD7.7800/10 试指出USD/JPY的美元卖出价格,GBP/USD的美元卖出价格以及USD/HKD美元的买入价格。 练习3：境内某居民出境旅游，需要用现金人民币兑换美元，假如该人在2005年3月11日在中国工商银行按当日人民币即期外汇牌价兑换1000美元，所需要支付多少人民币？若该人2005年3月18日旅游回来后剩余200美元现金，他在交通银行又可以换回多少人民币？ 解：(1)若该人要兑换1000美元，则应按照3月11日的外汇牌价所支付的人民币为： 1000×828.89÷100=8288.9元 (2)若该人要把剩余的美元换回人民币，按3月18日的外汇牌价兑换的人民币为： 200×821.45÷100=1642.9元 银行买入现钞价比买入现汇价要低些，但银行卖出外币现钞时同卖出现汇的价钱相同，一般不在单列。 思 考：为什么银行购买外币钞票的价格比购买外币支付凭证低？ (二) 有关套算汇率的计算方法及其应用 套算汇率又称为交叉汇率。指货币通过第三种货币的中介，而推算出来的汇率。计算时有两种情况。 假设在美国的外汇市场上，采用间接标价法挂牌公布汇率。某日，美元兑港元的汇率为USD=HKD7.8065，美元兑奥地利先令的汇率为USD=Sch12.9750。某港商出口商品的本币报价单价为5港元。奥地利进口商要求该企业报出其奥地利价格。试问该如何报价？ （1）当只报中间汇率时,套算方法比较简单 例1.我国某日制定的人民币与美元的基本汇率是： USD1= CNY 8.2270 而当时伦敦外汇市场英镑对美元汇率为： GBP1=USD 1.7816 这样，就可以套算出人民币与英镑间的汇率为： GBP1=CNY（1.7816×8.2270）=CNY 14.65 总结：一个是直接标价法,一个是间接标价法,套算时相乘. 例2.美国某外汇银行的外汇买卖报价是： USD1=DM 1.7720 USD1=CHF