某集团资本经营业务分析报告概述(113页).ppt

某某集团资本经营业务分析报告 资本经营是某某加速发展的必由之路 资本经营是某某加速发展的必由之路 资本经营是某某加速发展的必由之路 打通融资通道是某某实现跨越式发展的重要条件 应当从整个金融业出发探讨建立融资通道的路径 直接融资和间接融资有很多方式 研究某某资本运作的可行思路 将未来融资通道转向私募基金、买壳上市与定向募股，产业经营与资本经营相结合是某某实现跨越式发展的理想路径 资本市场投资运作和民营银行均具有较好的发展前景，可以作为某某新产业的选择对象 某某意欲建立拥有控制权的间接融资通道，研究其可能性与现实性是两大核心问题 构建融资通道需要了解我国实行分业经营分业管理的金融体系 民营银行是非国有经济控制的股份制商业银行 民营银行试点工作已进入第二阶段（一） 民营银行试点工作已进入第二阶段（二） 被选五家企业的试点方案正在起草之中 专家对发展民营银行普遍看好 政府对民营银行的态度很不明朗 2000年7月9日长城金融研究所提出了民营银行概念。民营银行成为社会关注的焦点。 随后不久，即2000年12月6日，中国人民银行正式宣称“我国目前只允许个人入股银行，不允许个人开办银行，这主要是考虑到私人资本的规模还不够，同时当前还不具备向民间开放金融市场的监管机制和存款保险制度”，于是民营银行的试点开始降温。 2001年3月21日，长城金融研究所完成民营银行试点报告，并已经呈报高层审阅。 从3月25日中国人民银行行长戴相龙关于当前中国金融体制改革的谈话中，基本上看不到人行放松——特别是放松对国内民间资本准入金融市场标准的影子。可以推断政府对发展民营银行态度不是很积极。 民营银行必须执行国家有关商业银行的法律法规 某某短期内设立民营银行的可能性不大 民营银行首先必须符合商业银行相关法律规定 注册资本最低限额 具有任职资格的高级管理人员 从事存贷款与相关中间业务 不得从事信托投资和股票业务 不得投资于非自用不动产 不得向非银行金融机构和企业投资 试点民营银行的注册资本金最低限额为10亿元人民币 试点民营最大股东持股最高比例为8% 专家普遍认为，近两年内设立民营银行的可能性不大 若想进入银行业某某需要寻找其它途径 结论 资产管理是信托业的核心内容 金融资产与非金融资产均是资产管理的对象 介入金融业的资产管理公司就是信托投资公司 取得金融资产管理资格是某某介入金融资产信托业务的必要条件 某某取得金融资产管理资格的门槛很高 信托投资公司业务范围与某某融资目的没有矛盾 信托投资公司可以经营的业务 受托经营资金信托业务。 受托经营动产、不动产及其他财产的信托业务。 受托经营国家有关法规允许从事的投资基金业务,作为基金管理公司发起人从事投资基金业务。 经营企业资产的重组、购并及项目融资、公司理财、财务顾问等中介业务。 受托经营国务院有关部门批准的国债、企业债券承销业务。 代理财产的管理、运用与处分。 代保管业务。 信用见证、资信调查及经济咨询业务。 以自有财产为他人提供担保。 中国人民银行批准的其他业务。 信托投资公司的上述业务包括外汇业务。 信托投资公司禁业规定可能会对某某有所影响 信托投资公司可以接受为了下列公益目的而设立的公益信托： 救济贫困； 扶助残疾人； 发展教育、科技、体育、文化、艺术事业； 发展医疗卫生事业,维护生态环境； 发展其他有利于社会的公共事业。 经中国人民银行批准，信托投资公司可以办理金融同业拆借。 信托投资公司业务限制 不得办理存款业务 不得发行债券，不得举借外债 信托投资公司不得以经营资金信托或其他业务名义吸收存款 信托资金来源限制对某某融资影响较大 即使从事金融信托业务，也不能为某某自身产业服务 起草中的《证券公司资产管理业务暂行办法》对证券公司的限制有利于资产管理公司的发展 了解资产管理业务的主要方式对某某具有借鉴意义 新股申购 基金管理 现金管理 国债管理 某某短期内很难取得金融资产管理资格 结论 基金是资产管理的主要工具与投资对象 明确基金称谓的内涵是进行基金运作的前提 基金在我国已有一定的发展历史 从《证券投资基金管理暂行办法》来看，某某可参与发起设立公募基金，要成为主要发起人不具备条件 《证券投资基金管理暂行办法》规定，基金管理公司负责管理运作公募基金资产，公募基金的管理人与托管人不能合一 某某成为基金管理公司主要发起人的可能性很小 应当注意的是，《投资基金法草案》与《证券投资基金管理暂行办法》的规定有所不同 基金管理人由基金管理公司或者其它投资顾问机构担任 基金托管人由商业银行或者其它金融机构担任 向公众募集的基金，由基金管理人设立 设立基金应当具备下列条件 有明确的组织形式和动作方式 有明确合法的投资方向和投资策略 法律、行政法规规定的其它条件 基金投资方向遵守基金契约或者基金