MACD指标的应用技巧缺陷及补救方法.pdfVIP

MAc D指标的应用技巧 缺陷及补救方法l 一标的应用』万：◆ 聂书云 一、MACD指标的原理及计算方法 信号。投资者区分的是：弱势市场短线做多信号，还是强势市场 (一)原理。MACD指标是根据均线的构造原理，对股票价中线做多信号。两者性质上不同。短线做多信号显示的上升行 格的收盘价进行平滑处理，求出算术平均值以后再进行计算， 情大多为反弹性质，买入时稍有不慎，就会被套牢。此时做多风 是一种趋向类指标。MACD指标主要是通过EMA、DIF和DEA这险较大，适合激进型投资者操作，中线做多信号显示的上升行 三值之间关系的研判，DIF和DEA连接起来的移动平均线的研判情多为新一轮涨势开始，买入时风险较小，适合稳健型投资者 以及DIF减去DEM值而绘制成的柱状图(BAR)的研判等来分做多，一般来说属于弱势市场的短线做多信号有：在O轴之下 析判断行情，预测股价中短期趋势的主要的股市技术分析指 DIF和MACD出现黄金交叉；在0轴之下红色柱状线逐渐放大。属 标。其中，DIF是核心，DEA是辅助。DIF是快速平滑移动平均线 (EMAl)和慢速平滑移动平均线(EMA2)的差。BAR柱状图在和MACD出现黄金交叉：在O轴之上红色柱状线逐渐放大。 股市技术软件上是用红柱和绿柱的收缩来研判行情。 MACD发出的卖出信号很多，有的仅表示强势市场的中短 (二)计算方法。MACD在应用上，首先计算出快速移动平线出现回调，如贸然卖出，容易踏空，做空风险较大，这适合激进 均线(IiI]EMAl)和慢速移动平均线(且pEMA2)，以此两个数值型投资者高抛低吸，稳健型投资者此时仍应继续持股做多。属 作为测量两者(快慢速线)间的离差值(DIF)的依据，然后再于强势市场的短线卖出的信号有：在O轴之上的DIF和MACD出 求DIF的N周期的平滑移动平均线DEA(也pqMACD、DEM)线。现死亡交叉；在0轴之上出现绿色柱状线放大。属于强势市场转 向弱势市场，或弱势市场继续看跌的中长线卖出信号有：MACD 以EMAl的参数为12日，EMA2的参数为26日，DIF的参数为 9日为例来看看MACD的计算过程： 色柱状线放大。 1．计算移动平均值(EMA)。(1)12日EMA的算式为：EMA (12)=前一日EMA(12)x11／13+今日收盘价x2A3。(2)26日(二)慎对MACD与股价顶背离发出的卖出信号和底背离 发出的买进信号。理论上讲MACD与股价顶背离和底背离是不 EMA的算式为：EMA(26)=前一日EMA(26)x25v27+今日收盘 价x2／27。2．计算离差值(DIF)。3．DIF=今日EMA(12)一今日EMA可能长久的，行情迟早要发生逆转。但MACD与股价顶背离后还 (26)。4．计算DIF的9日EMA。 有顶背离，促使股价见顶回落；MACD与股价底背离后还有底背 根据离差值计算其9日的EMA，即离差平均值，是所求的离。如投资者一见到它们顶背离就贸然做空，或见底背离就做 多，都会为此付出代价。所以，投资者一定要对MACD与股价顶 MACD值。为了不与指标原名相混淆，此值又名DEA或DEM。今 日DEA(MACD)=前一日DEAxWl0+今日DIFx2／10。计算出的背离发出的卖出信号，和底背离发出的买进信号做慎重处理。 DIF和DEA的数值均为正值或负值。 (三)注重中期走势的判断与把握。 理论上，持续的涨势中，12日EMA线在26日EMA线之上，其MACD作为中线买卖时参考比用它作为短线买卖时参考实 际效果要好得多，所以许多投资者将它列为中线买卖的依据之 间的正离差值(+DIF)会越来越大；反之，在跌势中离差值可能 变为负数(—DIF)，也会越来越大，在行情好转时，正负离差值一。投资者把它作为中线买卖依据时，除了观察日K线中MACD