北京银行二零一六年度和二零一六第一季度业绩点评.docVIP

北京银行2009年度和2010第一季度业绩点评 资产规模适度增长 单位：百万元 2009年12月31日 2008年12月31日 比上年增减(%) 2010年3月31日 比上季度增减 资产总额 533469 417021 28% 565233 5.95% 贷款总额 273480 193073 42% 292939 7% 其中：公司贷款和垫款 239130 167398 43% 个人贷款和垫款 25963 17524 48% 减值贷款 2796 2987 -6% 2398 -2% 总负债 495891 383207 29% 存款总额 446938 315840 42% 475765 6.45 其中：公司活期存款 229541 174935 31% 公司定期存款 131374 80182 64% 个人活期存款 23101 16795 38% 个人定期存款 51320 37362 37% 股东权益 37577 33813 11% 39890 6.21% 每股净资产 6.03 5.43 11% 6.41 6.21% 公司2009年资产规模在上市公司中增速居中，与整体城商行扩张的速度基本持平，但是比南京银行和宁波银行的资产规模增速要小不少，显示了公司对规模扩张的控制。特别是存贷款规模增长速度相当，说明了公司在2009年度的贷款热潮中还是比较谨慎的。对比其他银行资产增长如下表： 金融机构（2009年） 总资产增幅 存款余额增幅 贷款余额增幅 银行业金融机构 26.30% 27.70% 33.00% 国有银行 25.90% 25.60% 32.00% 中国银行 25.80% 29.20% 49.00% 股份制银行 33.70% 36.90% 36.00% 深发展 23.90% 26.10% 26.70% 兴业银行 30.50% 42.40% 41.20% 城商行 37.50% 37.30% 38.30% 交通银行 23.56% 27.13% 38.44% 北京银行 28% 42% 42% 宁波银行 58.20% 45.30% 66.50% 南京银行 62.73 62.8% 66% 资料来源：公司年报、华融证券 净息差 资料来源：公司年报、华融证券 年净息差和净利差图显示2009年的净息差和净利差比2008年均有大幅的下降，具体从季度来看，净息差和净利差走势如下图： 资料来源：公司年报、华融证券 根据我们的计算，公司2009年的净息差比2008年下降了59个基点，和其他银行相比其下降较少。息差的下降造成2009年公司的贷款规模虽然大幅增长，但是利息净收入和营业收入分别比上年下降1%和3%。2010年一季度，净息差略有回升，加之贷款量也增长7%，因此营业收入和利息净收入分别增长7%。但是，公司的净息差上升缓慢，第三和第四季度的净息差仅上升4个bp，2010年一季度上升3bp。对比第四季度净息差上升首位的交通银行上升的26个bp ,差距确实很大。 减值贷款和减值准备 报告期内，公司不良贷款余额和不良贷款比例继续实现双降。不良贷款余额27.96亿元，较年初下降1.91亿元；不良贷款比例1.02%，较年初下降0.53个百分点。根据公司公告，关注类、次级类、可疑类、损失类贷款余额下降、占比降低主要是贷款收回及核销。2010年第一季度，不良贷款进一步减至23.89亿元，不良率为0.82%。 贷款质量（五级分类） 2008/12/31 2009/12/31 本期变动 变动原因 　 余额 占比 迁徙率 余额 占比 迁徙率 正常 181729 94.12% 7.71% 263288 96.30% 0.70% 81559 规模增长 关注 8358 4.33% 0.39% 7326 2.68% 0.15% -1032 收回贷款 不良贷款： 2987 1.55% 2795 1.02% -192 收回贷款 次级 398 0.21% 59.04% 245 0.09% 59.96% -153 收回贷款 可疑 983 0.51% 2.32% 961 0.35% 2.51% -22 收回贷款 损失 1606 0.83% 1589 0.58% -17 核销 合计 193074 100% 273409 100% 80335 不良贷款率 1.55% 1.02% 资料来源：公司年报、华融证券 报告期末，公司信贷资产计提准备总额60.30亿元，不良贷款拨备覆盖率为215.69%。减值贷款准备金变动情况如下表所示： 减值贷款拨备（单位：百万） 5383 本年提取 695