商业银行经济资本管理的进展与效应.pdfVIP

! 金融与经济 $%%’ ( !# $% # % $’ ’( ) 商业银行经济资本管理的进展与效应 !张国俊 近年来，国内更多的商业银行开始引入国际先进的经济资本理念，探索并逐步实施了全面的经济资本 管理，已取得了诸多积极效应。但在目前条件下，经济资本管理的实施对区域协调发展也有一定的阻滞效 应。在进一步深化经济资本管理中，需要正确处理好金融风险控制与区域协调发展、经济资本约束与业务规 模增长、经济资本管理与监管资本约束以及经营绩效考核与企业文化建设之间的关系。 ! 关键词 经济资本；风险覆盖；价值增值 ! 中图分类号 #$% ! 文献标识码 ’ ! 文章编号 () * ()+, （ ） -$ . * %( * / （ ） 张国俊 (+)-— ，男，辽宁社会科学院财政金融研究所副研究员，辽宁省金融学会常务理事，主要从事 （ ） 区域金融和资本市场研究。 辽宁沈阳 ((% ( 经济资本管理作为优化资源配置、提高风险调整收 化。在 世纪 年代末，由于受到大量贷款损失的冲 - 0 益的核心工具，已广泛应用于国际先进银行。近年来，国 击，美国一些领先的银行感觉需要一个更好的量化信用 内更多的商业银行开始引入国际先进的经济资本理念， 风险的方法， 摩根、蒙特利尔银行和美洲银行因此而 12 探索并实施全面的经济资本管理。中国银监会也明确鼓 成为经济资本管理方法的早期开拓者。进入 年代，随 $ 励商业银行树立经济资本理念，逐步建立起以经济资本 《 》 着 巴塞尔资本协议 实现了资本管理重心从监管资本 为核心的考核体系。实践经验表明，实施经济资本管理 向经济资本转移的重大飞跃，经济资本管理理念被不断 既是我国商业银行内部管理的一次重大变革，又是适应 地传播到更多的部门，如巴克莱银行、澳新银行和花旗 外部监管需要的一次重要制度变迁，不论是对于提高商 集团等机构，都陆续建立了各自的经济资本管理体系。 业银行风险管理水平，还是推动中国金融改革攻坚，都 到+ 年代后期，经济资本管理方法已被欧洲和美国的 具有重大战略意义。 一些大型商业银行广泛应用和完善，并逐步发展成为国 一、商业银行经济资本管理的进展 际先进银行战略决策的一项重要依据和风险覆盖的核 （） 一 经济资本管理理念在银行业的引入。 心管理手段。 所谓经济资本管理，就是依据风险的资本覆盖原 国内最早引入经济资本管理理念的是中国建设银 理，在明确经济资本计量范围和方法的基础上，通过资 行。早在 (+++ 年，建设银行即开始探索通过经济资本量 本制约机制的建立，控制经济资本的合理、适度增长，并 化各类业务敞口的风险水平，计算抵御风险所需的资本 提高资本回报率水平，有效降低经营风险，从而使银行 金额，据以调整风险偏好与发展战略。到-- 年，建设 业务发展的速度、效益和风险承担能力相协调。经济资 银行正式确立了经济资本概念，初步建立了经济资本分 本管理方法的产生源于