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陈晟：利率市场化对中小股份制商业银行的影响及对策 金融营销 利率市场化对中小股份制 商业银行的影响及对策 陈晟 (中国光大银行，北京100033) [摘要]利率市场化提高了资源的有效配置，提升了金融市场的效率，但对于商业银行尤其是中小股份制商业银 行来说，利率市场化在带来机遇的同时，也带来了巨大的挑战。本文从赢利能力、风险管控能力、资本补充能力和竞争 能力等多个方面剖析了利率市场化带给中小股份制商业银行的影响，并从转变经营模式、加强风险管控能力、实行集约 化管理和完善公司治理结构等方面提出了建议，以缓解利率市场化对中小股份制银行带来的冲击。 [关键词]利率市场化；中小股份制商业银行；影响；建议 [中图分类号]硒32 [文献标识码]A 利率市场化是建设社会主义市场经济体制、发挥市场 地考虑目标收益、经营成本、同业竞争、客户的风险差 配置资源作用的重要方面，是加强我国金融间接调控的关 异、合作前景等因素，综合确定不同的利率水平，实行优 键，是完善金融机构自主经营机制、提高竞争力的必要条 质、优价与风险相匹配和有差别化的价格战略。在此之 件。我国的利率市场化改革是一个承上启下的渐进过程， 上，实现对贷款及其价格的区别对待、有保有压。在负债 自20世纪90年代开始逐步推行利率市场化改革以来，至方面，银行可以实施主动的负债管理，有意识地控制资产 2012年中国已经相继完成了外币存贷款、企业债、金融负债表的扩张，优化负债结构，实现自我约束。从客户的 债、商业票据以及货币市场的利率市场化，并且实现了存 结构角度看，可以根据自己的竞争优势和资源特色，注重 贷款利率的部分市场化，特别是今年以来，央行两次调整 市场细分，选择适合自身特点的目标客户和市场，将资源 了存贷款基准利率及浮动区间，允许存款利率上浮更是完 集中于自己有优势的细分市场进行营销，逐步发展一批优 成了利率市场化改革的“惊险一跃”，意味着严格的存贷 质中小企业客户群体，优化客户结构。 款利差管制出现松动，中国利率市场化进程全面提速。 11．3促使中小银行经营模式和组织体制变得更加灵活 利率市场化进程加快之于商业银行来说是一把双刃 与国有大银行相比，中小银行在经营体制、金融工具 剑，在带来发展机遇的同时，短期内也将给银行的赢利及 和服务的创新上具有较大优势。利率完全放开以后，中小 风险管理等带来严峻的挑战。而中小股份制商业银行 银行可以更加灵活的组织经营管理业务，提升资产管理水 (以下简称“中小银行”)因其资产规模偏小、传统业务 平、发展中间业务和创新的金融业务，加快业务模式多元 竞争力弱、中间业务发展相对落后以及利率风险管理能力 化发展，推动业务转变和赢利模式升级。 偏弱等原因更容易受到利率市场化的冲击，但不可否认在 1．2中小银行在利率市场化过程中面临的挑战 利率市场化中，中小银行也具有一定竞争优势，只要中小 1．2．1中小银行赢利能力面临挑战 银行充分地把握和发挥这些竞争优势，利率市场化也不失 利率市场化后，短期内，商业银行为了获得存款将上 为一个转型和提升自身竞争力的良好契机。 浮利率，导致融资成本增加，同时在扩大市场份额抢占客 户的竞争中必然会出现贷款利率下浮的局面，利差的缩小 1 利率市场化对中小股份制商业银行的双重 对目前以利差为主要收入来源的商业银行特别是中小银行 影响 来说将是十分沉重的打击。相对于国有大型商业银行，中 1．1 中小银行在利率市场化过程中的机遇 小银行收入结构中利息收入占比更大，其收入来源更加依 1．1．1有利于加