我国CPI增长率与其波动性的关系探讨-基于GARCH类和SV类模型的比较.pdf

宏观经济 Macro Economy （二 ）SV 和 SV-M 模型 标准随机波动由 Harvey 和 Jacquier （1994 ）引出，是当前一种极具应用前景的 我国CPI增长率与其波动性的 波动性分析模型。基本的 SV 模型形式如 下 ： （5 ） （6 ） 其中 r 为 t 时刻的通货膨胀率 ， β 关系探讨 t i ( i = 1 , …,p ) 是均值方程的自回归参数 ， 为后一期的数学期望；h 为潜 t 2 在波动的对数形式(h =ln( σ )) ， ε为一个 —基于 GARCH 类和 SV 类模型的比较 t t t 鞅差分序列 ，一般假定为白噪声序列 ，且