我国商业银行理财产品发展存在的问题及对策分析.pdf

投资理财 我国商业银行理财产品发展存在的问题及对策分析 中国建设银行潮州市分行 林业新 摘要:随着我国经济社会的进步和金融市场开放程度的不断提高， 我国金融市场建设经过几十年的改革开放，商业银行的理财产品 理财产品的高利润、高增长的特点，渐已成为各家商业银行极富竞争力 发展十分迅速，理财产品的数量和质量都有了显著的提升，理财产品给 和挑战力的领域之一。然而，由于诸多宏观环境的束缚和微观层面存 银行带来的收益也在各项业务总收益的比列不断提高。 在问题的羁绊，目前我国商业银行开展理财产品还处于初级阶段。因 (一)理财市场发展势头强劲 此，深入分析理财产品的发展状况，联系当前国际国内商业银行实际情 在2005年以后，我国商业银行理财产品得到飞速的发展，并逐歩 况，提出可操作性的发展建议，对国内商业银行加快理财业务发展具有 走向规范化。从2005年起，我国的理财业务增长率达到18%，2012年 重要的现实意义。 前三季度规模达到400亿美元。目前我国商业银行根据其特点都开展 关键词:商业银行 理财产品 发展对策 了理财产品。 (二)理财产品种类逐渐增加 一、商业银行理财产品理论基础 我国目前商业银行推出的理财产品种类不断增加，在H-H投资组 理财产品和理财业务的核心是如何科学的配置个人资本和资产以 合理论和资产资本定价理论的基础上，不断开发适应不同收入层次和 达到个人在不同时期内的收益目标或财务规划。根据国际商业理财委 不同年龄层次的理财产品。除去传统的货币型理财产品，债券型、股票 员会的标准，理财的标准定义是机构或者理财人员通过不同的理财途 型及组合型理财产品不断出现；理财产品的期限也从一周到一个月、三 径对客户财务资产资源进行重新组合和配置，最终实现客户财务目标 个月及三到六个月甚至几年不等；理财产品的币种从传统的人民币单 的过程。本文的商业银行理财产品也可以归纳为商业银行对客户的个 一币种发展到美元、欧元及澳元等多币种理财产品。 人资产资源进行配置组合，并充分考虑客户的风险偏好和财务目标，通 (三)业务发展条件更加成熟 过商业银行的专业知识和人才储备，定制客户的资产增值计划，实现客 根据国家统计局数据，我国的人均居民收入和可支配收入近年来 户财产的保值或增值目标。 不断增加，2011年城镇居民收入人均达到23979元，可支配收入达到了 (一)生命期理论 21810元。随着居民收入和可支配收入的增长，商业银行开展理财产品 经济学家F·莫迪利亚尼和A·安多共同对人的生命周期进行了深 的业务客观条件更加成熟，市场对理财产品的需求型结构已经出现，并 入的研究，并提出了著名的经济学生命周期理论。生命周期理论的核 且人们对理财产品的认识近年来也在不断提升，因此商业银行的个人 心思想是把人的完整生命中作为一个周期，在这个周期内合理的安排 理财产品发展市场潜力巨大。 收入和消费关系，实现收入与支出的最佳资源配置。商业银行开发的 (四)理财业务有待继续深化 理财产品有相当部分属于长期投资产品，因此必然针对个人的生命周 对比我国商业银行开展理财业务的内容形式与发达国家，可以看 期中不同的收入和消费特点来为客户定制不同类别的产品，以满足人 出在理财业务的深化上海有待继续提高。我国目前的理财业务重心仍 在学习、工作及退休等不同阶段的财务需求和生活需求。 在理财产品的推广销售方面，并且各商业银行推出的理财产品结构同 (二)H-H投资组合理论 质化严重，在产品推广方式和产品服务等各方面都还存在一定的发展 美国经济学家哈里·马科维茨1952年提出了H-H投资组合理论， 空间。 并在其著作《投资组合选择》中详细进行了阐述，该理论主要分析如何